我有幸与VNTR 播客进行了交谈。我分享了自己从创办初创企业到成为世界上最活跃的天使投资人之一的历程。我们讨论了我的早期投资方法、模式识别的重要性以及我评估投资机会的理念。我还对全球科技生态系统的演变、市场和人工智能的新兴趋势发表了见解，并为创业者应对当今挑战提供了可行的建议。

章节：

• 00:00 介绍
• 09:37 创立 OLX
• 19:53 市场平台的新时代
• 30:45 用人工智能取代自己
• 41:00 最激动人心的人工智能应用案例
• 49:00 最佳投资
• 1:00:43 为人父母

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文字稿

尼科-莱昂欢迎收听由全球领先的投资人社区 VNTR 推出的 Venture Podcast，这里是向风险投资人和资本分配者学习的地方。

法布里斯-格林达：我想，你知道吗？你得用老办法把它建立起来。我投资了我所有的钱，用信用卡借了十万块钱，在两年的时间里错过了27次发工资的机会。

但我以 5K 和 10K 为单位筹集了 140 万美元。我会遇到这样的人，嘿，我有一家很棒的初创公司。你需要投资我在这里筹到5K，在那里筹到10K我就靠着这些五千、一万的投资发工资。但最后，我花了很长时间才拿到第一张音乐许可证，找到第一家运营商，但他们就像旅鼠一样。

一旦我签了名，所有的人都想签。于是就产生了奇妙的滚雪球效应。收入从 2002 年的 100 万涨到了 2003 年的 500 万2003年达到500万 但几乎都是在第四季度 所以前九个月是非常痛苦的但在 2003 年 8 月 15 日，我们实现了现金流盈利，成为了自己命运的主人，我在办公室的沙发上睡了近两年，靠吃拉面为生的日子也结束了。

这就好比，是的，我可以给员工发工资了，我可以还信用卡欠款了，我可以买公寓、付房租了，等等。然后我们在 2004 年赚了 5000 万。05 年达到 2 亿。所以，一到两亿的收入，四年里只筹集了140万，就像种子、傻瓜、朋友和家人的钱。

尤里-拉比诺维奇：各位好，欢迎收听 VNTR 播客。今天我们请到的是法布里斯-格林达（Fabrice Grinda），他是 FJ labs 的创始人兼管理合伙人。请自我介绍一下。我们准备了一些很酷的问题，通过播客向你提问。

法布里斯-格林达：谢谢你邀请我。 简单介绍一下背景。虽然我是法国人。

在过去的 26 年里，我一直是一名技术创始人和投资者。我创建了多家有风险投资支持的公司。其中最大的一家公司叫 OLX，在 30 个国家拥有 10,000 多名员工。它就像世界其他地方的 Craigslist。我还投资了 1100 家初创公司，其中 300 家已经退出。

因此，无论是作为创始人还是投资者，我都取得了相当不错的成绩，这是一段奇妙的旅程，一直持续到今天。

尤里-拉比诺维奇：令人惊叹的经历。 谢谢。

法布里斯-格林达：我是说，听着，如果你想了解更详细的历程，我也很乐意这样做。这就像电梯一样，如果你想知道我是如何成为投资者的，等等。

我也非常乐意这样做。

尤里-拉比诺维奇：那么，让我们从你的创业历程开始吧。你创办了多家企业，其中最大的是 OLX。你的创业历程是怎样的？你是如何开始创业的？

Fabrice Grinda：我想说这一切都始于 1984 年，当时我 10 岁。我得到了我的第一台个人电脑，第一次点击就爱上了它。

我有了我的电脑 我知道我们注定要永远在一起我喜欢编程的理念我内置了电路板系统我想，我的意思是，这就像一台个人电脑。这是一个紧凑的8088。我很快就意识到 这是表达我的创造力和野心的绝佳方式

我当时的榜样是比尔-盖茨和史蒂夫-乔布斯。我上的是法国最顶尖的学校。所以我赢得了所有的奥林匹克竞赛，等等。他们问我，你长大了想做什么？我说，我想成为一名科技创始人，就像我的榜样和偶像一样。他们就说，什么？

你会背叛法国社会主义革命的理想。 我还以为他们在开玩笑。我笑出了声。当然他们没有我想，好吧，我得去美国实现我的美国梦。92 年，我 17 岁。我去普林斯顿上大学，我已经懂技术了，你知道，就像，事实上，我比别人更懂技术，就像当时的技术代工厂。

所以，你知道吗，我要学习经济学和数学，因为A，对我来说，它解释了世界的运行方式。而且我觉得我研究任何东西都很有趣就在那时，网络开始爆炸了，对吧？Gopher、Mosaic、Netscape、亚马逊相继问世 我知道我想成为技术创始人 但我毕业时才21岁 96年我在班上名列前茅

我21岁，很害羞我很内向我从来没有真正， 我建立了一个小的技术初创公司， 但它就像独资企业， 没有员工。它帮我付了大学学费，但并不算大。如果我创建更大的公司，很可能会失败。我为什么不去麦肯锡呢？就像商学院一样，只不过他们会付你钱。

于是去了麦肯锡。顺便说一句，我本来可以创建一家公司，也许会失败，但我学到了很多，可以加入一家公司。我当时才21岁他们不会认真对待我，但你知道，你要在工作中学习。所以我觉得这三条路都是可行的。总之，选麦肯锡商学院吧，除了他们给你钱。

学习我需要学习的口头和书面沟通技巧、业务分析技巧、演示建设、团队建设等等。而我们却无法创业。因此，在 98 年，我并没有什么绝妙的想法，但我想，你知道，我喜欢市场，我看到了这个叫 eBay 的东西，他们正在创造流动性和透明度，以及不透明的零散市场。

这在世界其他地方是没有的。我要把这个想法带到法国。就这样，我把互联网革命带到了法国和整个欧洲。我当时 23 岁，筹集了 6300 万美元的风险投资，公司月收入达到 1000 万美元，拥有 150 名员工，不幸的是，我在胜利的边沿吃了败仗。

尽管我从零到一百，就像从零到英雄，但泡沫破灭了，收购我们的公司股价下跌了99.98%，从100亿跌到3000万，血本无归我想，好吧，这是我的防御， 我想卖掉它的eBay现金。我的主要投资者拒绝了 这就是为什么我们从胜利的夹缝中逃脱了

我想，你知道吗？说到底，我不是为了钱。我喜欢搞技术我喜欢创造一些东西。我要继续从事技术工作 尽管互联网会成为一个没钱赚的小众行业这不重要这就是我想去的地方2001年，我想，在资金有限的情况下，我还能做什么？ 在没有资金的情况下，我还能做什么？

我需要的是能够快速盈利的产品。我看到铃声在欧洲和亚洲很流行，但在美国还没有。让我回到美国，让我们去建立一家铃声公司并获得许可证，你知道，运营商的头几年异常艰难，对吧？

因为美国或世界上所有的 BTC 公司都倒闭了 eToys、Webvan、Cosmo、Pets.com 都很有名，坦率地说，所有的电信公司都倒闭了，比如 MCI、WorldCom 等等。所以没有风险投资的钱可拿。

我就想，你知道吗，你要用老办法把它建立起来 我用信用卡借了十万美元，投资了所有的东西 在两年的时间里，我错过了27次发工资的机会但我还是筹集到了140万，以5K和10K为单位递增我会遇到这样的人，嘿，我有一家很棒的初创公司。

你需要投资。所以要在这找 5K 在那找 10K我就靠着这5到10万块钱赚取工资 我在这里和那里都能找到钱但最后我花了很长时间才拿到第一批音乐许可证 找到第一家运营商 但他们都是跃跃欲试的人我一拿到许可证 他们就都想签了

因此，它产生了奇妙的滚雪球效应。收入从 2002 年的 1,000,000 增至 2003 年的 5,000,000，但几乎所有收入都是在第四季度实现的。因此，前九个月是非常痛苦的。但在 2003 年 8 月 15 日，我们实现了现金流盈利。我们成为了自己命运的主宰，睡在办公室的沙发上，靠吃拉面为生的日子也结束了。

这就好比，是的，我可以给员工发工资。我可以还信用卡了，我可以买公寓、付房租了，等等。04 年我们的收入达到了 5000 万，05 年达到了 2 亿。从一百万到两亿的收入 四年里只筹集了140万种子资金和亲朋好友的钱这次我们把公司卖了一点，开始盈利。

因此，我们在五年内赚了四百万，我知道是四百万，在五年内赚了七八百万，卖掉公司有点太早了，但这次是为了现金，而且真正卖掉总比太晚卖掉好，这是我以前学到的。所以这次我从失败的夹缝中抢到了胜利04 年 6 月，我以 8000 万的价格把它卖给了一家上市公司的竞争对手。

事实上，这很有趣。我一干就是18个月。我们越做越强。我们就像一艘火箭。我们从 25 名员工发展到 50 名、100 名、200 名、250 名。我们不断增加产品种类。我们正准备向智能手机转型。但最终，买我的人并不爱我。

我本可以花一百万美元买下 “沙赞我有很多机会他们说，不不不，把利润寄回日本去18 个月后，我想，你知道吗？我喜欢市场。我应该回到我的初恋，Craigslist 已经进入了成熟期，我想，你知道，Craigslist 是了不起的，但他们违反了为社区提供适当公共服务的原则，没有进行审核，没有消除诈骗和网络钓鱼，也没有使用户体验 UI 现代化。

于是我提出要买下它们。他们拒绝了。我提出免费运行。他们拒绝了于是我就想，你知道吗，我要为世界其他地方打造一个更好版本的 Craigslist。于是我创建了 OLX。我们首先在 100 个国家推出。它在葡萄牙和巴基斯坦这四个国家非常成功。

当然还有印度和巴西。因此，我们将重点放在这四个国家。利用其中的一个，利用那里的利润，然后再扩展到 30 个国家，每月有 3 亿独立访客。我们是社会结构的一部分，就像巴西和几乎所有的拉丁美洲、阿联酋、所有中东、印度、巴基斯坦、大部分东南亚和所有东欧国家一样。

我们有 5000 万人靠网站谋生。我的意思是，这是一个巨大的数字。为了赢得比赛，因为赢家通吃，我们不得不与一家大型上市公司展开激烈的竞争。2010 年，我去找我的美国风险投资人，我说，嘿，我们需要上亿的资金投入到电视广告和巴基斯坦等地，他们对这个想法并不感兴趣。

顺便说一句，我认为在 2015 年，这样做是可行的。因此，我最终与南非一家名为 NASPERS 的媒体上市公司合作，该公司现名为 Process，他们为公司投资了数亿美元。他们给了我打这场仗的手段。所以我打了这场仗，赢了，并购了 51 49 家公司，与我们最大的竞争对手竞争。

然后到了 2013 年看似站在了世界之巅，但我当时想，你知道，这家公开上市的大公司已经没什么意思了。我想回到我卖给 NASPERS 的那栋大楼，继续我的下一段旅程。就这样，风险投资公司一直支持到 2013 年。

尤里-拉比诺维奇：所以你就放弃了建筑。

法布里斯-格林达：我不同意。我没有建造放弃，你可以建造，原因有两个。一是我后来做了什么？我没有直接加入一个基金。你知道，我可以加入红杉或其他基金。不，我决定去建立一个基金。建立基金就像建立一家初创公司。你需要筹集资金。你需要雇佣团队。

你需要找到一个论点和战略。你需要找到一种文化。我的意思是，这是一家初创公司，在最初的几年里，不管是什么，你都在亏钱，你无法用管理费和运营成本来弥补。我喜欢建立公司。因此，作为基金的一部分，我们有一个工作室业务，我们帮助建立公司。

因此，我最终建立了一家移动分类公司。那家公司叫 Sell It，最后我把它发展成了西班牙一家移动分类公司，叫 Wallapop。我成为了西班牙美国董事长的首席执行官，然后我们将其与 LetGo 合并，后者又与 OfferUp 合并。因此，我建立了这家公司，并没有把它做成一家很大的公司。

Wallopop公司真的值十亿美元之类的最近我们又成立了10家公司 我刚刚成立了一家收益稳定的代币公司 叫Midas我想出了这个点子，雇佣了团队，等等。所以我还在建公司，还在建我的基金。

除了投资之外

尤里-拉比诺维奇：我在开玩笑。

法布里斯-格林达：不，但听我说，这很有道理。我想了很久，要不要再建一家有风险投资支持的公司？事实上，我也喜欢这样做。问题是，一旦你取得了一定程度的成功，我就不怕失败了。

就像，你知道，我是靠失败走向成功的。更重要的是，为了证明我的时间成本是合理的，它必须很重要。而问题是，在X和T出现之前，很难知道事情会不会做大，对吧？就像 Uber 最初只是为有钱人提供黑车服务。

感觉不是很大，这就是为什么加内特选择做绊脚石，把 Uber 交给了特拉维斯。还有 Airbnb，它就像人们客厅里的充气床垫。我并不觉得它有多大，只是在这两种情况下，”大 “最终都变成了更大的想法。所以，我从来没有找到一个想法，让我觉得，哦，我需要全力以赴，除了卖掉它，还要做别的。

你知道，Wallapop 有一段时间。我喜欢投资。我喜欢建筑因此，实际上实验室成了我的结构。

尼科-莱昂你之前说过，你在多长时间内投资了 1100 家初创企业，这一定是风险投资的某种记录。

法布里斯-格林达：是的。 顺便说一句，作为一名建造者，我最近为了好玩，建造了自己的人工智能。

1100 家初创企业。我在 98 年成为创始人时就开始了天使投资。但大多数投资者都是在我有钱之后才来的。但在 98 年时，我是首席执行官，非常公开的首席执行官，是所有杂志的封面人物。于是，很多其他创始人开始联系我，说，嘿，嘿，你能投资我们的初创企业吗？

当然，我没钱。所以我就想，听着，我很乐意接受一些顾问股份，因为我可以帮忙开小支票。但我真的做不了什么。我想了很久，我是否应该在做首席执行官的同时做一个天使投资人？我的意思是，作为创始人，去做天使投资人显然会分散我的核心任务。

最终，我想，你知道吗，如果我能向他人阐明所学到的经验教训，就意味着我已经将它们内化了。我明白，我已经真正理解了它们。其次，我当时正在运营奥克兰和 OLX 这两个多类别横向分类网站和拍卖网站。

与所有垂直领域的人会面，了解垂直领域的趋势，把握市场脉搏，也会让我成为更好的创始人。因此，只要不花太多时间，比如一个小时的会面，我就能决定是或否，只要我只专注于我的课程就没问题。因此，早在 98 年，我就想，如果是在市场上，我就可以成为天使投资人。

在一个小时的会议中，我说是或不是。因此，我当时就制定了四项投资选择标准，一直沿用至今。现在是两个 1 小时的会议。以前是一次 1 小时的会议。但现在，”交易 “在到我这里之前就已经被筛选过了。因此，我从 98 年开始进行天使投资，到 2013 年离开 OLX 时，我已经获得了约 173 笔投资。我们有 37 个退出案例。因此，我喜欢建立公司。我喜欢投资公司。让我们创建 FJ Labs，最初只是作为一个家族办公室，去建立和投资科技公司。这就有了自己的生命。其他人也开始说，嘿，我们想要曝光率。

你们在做什么？这让我们得以在 2016 年在 FJ Labs 1 募集到第一笔正式的风险基金，外部资金达 5000 万。但规模增大了。速度加快了。现在，我们每年要投资 150 到 200 家公司，但在过去很多很多年里，我们每年要投资 5、10、20、30、40 家公司。

是的，我们已经投资了 1,100 家公司，可能没有传统的风险投资或种子期风险投资那么多。但也有一些类似的模式，如 Kyma、BoxGroup，当然，YC 的数量更多，因为 YC 的每一批投资都有成百上千家公司。因此，这种高速发展的方式相当独特，但我们可能并不是最多产的投资者，不过是的，这一切都已经超过 26 年了，但我要说，大多数投资者都是在过去六年里出现的。

尤里-拉宾诺维奇：你建议其他创始人像你一样尽早开始投资，还是在哪个阶段建议他们分散投资？

法布里斯-格林达：所以，当你有资金和时间时，才是开始投资的最佳时机。所以，在你退出之后，当你是一个退出后的创始人，并且你已经加入了 VNTR 或其他社区时，就是开始投资的时候了。我喜欢这样做，因为我觉得这反映了我的求知欲。

世界上有这么多问题，所有这些创始人都很了不起，他们都在努力解决问题。每个问题都有一个创始人在努力解决，或者平均有多个创始人在努力解决。因此，这是解决我对世界正在发生的事情的好奇心的一种方式。

这也是我掌握市场脉搏的一种方式，因为当你低头的时候，你不会真正意识到外面正在发生什么变化。因此，我认为这不适合大多数人。你需要能够进行上下文切换。你需要，你需要有时间来分配，并愿意在非常有限的时间内，在信息不完善的情况下做出决策。

因此，我认为大多数创始人都会说，等你退出再说吧。但对于少数人来说，你知道，为什么不呢？

尤里-拉宾诺维奇：因此，退出也可以是在成长阶段套现。

法布里斯-格林达：是的。 这可能是，特别是如果你有更多的时间，你知道，特别是如果你有更多的时间，你有一个首席财务官，你有一个首席运营官，你知道，你不再每周工作一百小时。

你一周只工作 60 个小时，你知道，那剩下的 40 个小时你打算做什么，你知道，去做天使投资。但我可以告诉你，在我经营 OLX 的时候，它在 30 个国家拥有数千名员工，并且疯狂地进行天使投资。这并不是最值得推荐的生活方式。

我的意思是，我在飞行，我在工作。每周工作七天，每周工作一百多个小时，一干就是好几年。因为我有两份全职工作

尤里-拉比诺维奇：您当时是有家庭还是单身？

法布里斯-格林达：没有，当然没有。没有女朋友，没有孩子。所以，你也需要在生活中找到合适的位置。

尤里-拉比诺维奇：是的。你是如何确定自己的投资理念的？你提到你对市场有热情，但多年来它是如何形成的？

Fabrice Grinda：是的，我喜欢市场。我是经济学家出身。 我在大学里学的是市场设计。 我喜欢这样一个事实，那就是创造流动性。如果能创造流动性，就能释放出巨大的价值。

我知道如何解决鸡生蛋蛋生鸡的问题，比如，你是要开始供应还是需求？如何进行匹配？如何衡量供需弹性等。而且，如果你是一个 23 岁的年轻人，去建立一个市场要比去建立一个亚马逊容易得多，因为亚马逊需要数十亿美元的库存、供应链、仓库或电子贸易，需要银行执照等。

因此，它也非常适合我。因为我经营的是一个横向网站，所以我想，你知道，我需要时刻关注纵向网站的动向。所以，我的论点一直围绕着网络效应和市场业务，因为它们具有资本效率，赢家通吃，但随着时间的推移，细节也在发生变化。

起初是垂直领域，你知道的，所以不是 eBay，而是 StubHub 或 Airbnb 或 Uber 或其他。后来，它开始改变市场运作的动态。所以，一开始，你知道，它是一个多元的，如果你在 Angie’s list 或 Upwork 上，就像你说你需要什么，成百上千的人申请，然后你面试他们，你挑选他们。

我的意思是，这是一个狗屎吨的工作。这是一个双承诺市场。现代模式是市场规格模式。你说出你的需求。市场说，这就是你要找的人。Uber 就属于这种模式。你不挑选司机。Uber 为你挑选司机，但这在每个类别中都可以做到。

您可以进行暖通空调安装、热泵安装。

尤里-拉比诺维奇：正在按摩。

法布里斯-格林达：没错。你可以在每一个垂直领域做到这一点，包括产品，比如让它告诉你需要哪种产品，并为你找到它，而不是给你27000个选择，让你去挑选。所以，市场选择模式，最近是 B2B 市场，对吗？就像在你的消费生活中，你的生活质量非同一般，对吗？就像你有 DoorDash、Instacart、Uber、Airbnb 和亚马逊，你可以在最多两天内得到你想要的任何东西，而且通常只需 30 分钟，或者如果你去这里或其他地方，只需 15 分钟，然而在商业世界里，什么都没有做到，对吗？

如果我想订购石化产品，这里没有可用产品的清单，只有一个列表，甚至没有在线购买按钮。没有与工厂的连接，无法了解生产能力和延迟情况。 没有在线订购。 有在线支付。没有跟踪。没有融资。

这需要在每个类别、每个垂直行业和每个地区实现。因此，所有投入都需要数字化。这就像 1% 以下的渗透率。而这是数以万亿计的 GMV，比如钢铁、机械零件等等。二。中小企业数字化，对吗？就像每个小企业主，我们知道像餐馆老板。

他为什么要当餐馆老板？哦，我喜欢烹饪。我想和我的员工闲聊。你今天在做什么？哦，我在创建一个网站。我在处理与open table、TripAdvisor和Yelp的关系。我还需要管理一支送货车队。我需要和 Uber 和 DoorDash 谈判。我需要一个像 Toast 这样的销售点。

我需要做库存管理会计。我的意思是，这是他们不具备的技能。因此，中小型企业的赋能、数字化，以及整个供应链，一直以来都是非常手工的。整个供应链一直以来都是非常人工化的，而且非常晦涩难懂，充满了不同的中间环节，需要实现数字化。因此，这就是真正意义上的大型 B2B 供应链数字化，它是 B2B 劳动力市场、B2B 电子商务、用于发现投入的中小企业赋能市场以及将供应链迁出中国并将其数字化，以及所有支付和基础设施后期层的数字化，例如数字货运代理，例如 Flexport，就是我们现在关注的重点。

一切都有待完成。 我们就像 B2B 世界数字化的零日。

尤里-拉宾诺维奇：所以我们没有听到你所说的人工智能。

法布里斯-格林达：有几件事。首先，在生活中，我认为逆向思维对你很有帮助。2021年2月21日，当其他人都在疯狂投资时，我写了一篇名为《欢迎来到万物泡沫》的博文。由于过度宽松的财政和货币政策，一切都被高估了。

我的意思是，房地产、债券、股票、SPACs、NFTs、加密货币、上市企业、私有企业，如果没有锚定在地面上，就卖掉。我们显然就是这么做的。好吧，其他人都疯了，以疯狂的价格购买。我们就像在二级市场上卖货。在23和24年，其他人都在说，我对风险投资投资过度了 从高峰到低谷，风险投资下降了75%

所以我想，不，现在是疯狂投资别人都不关注的领域的时候了，比如 B2B 市场，你要避开人工智能，因为那是所有旅鼠都在的地方。就像其他人一直都在做人工智能、人工智能、人工智能、人工智能。现在是投资人工智能的时候了。实际上，五年前，当其他人都不关注它的时候，它就已经是了。

我认为我们很早就投资了 DeepMind。出于多种原因，我们没有投资 Open AI，但其中很多都是结构性的，创始人没有任何股权的非营利性公司。这就像，很多事情都没有太大意义。我们现在才开始觉得有意义。

现在对我们来说可能为时已晚。但就像那些错过了 OpenAI 或 DeepMind 的人一样，他们想，哦，我们现在需要投资了。而他们投资的是没有差异化的 LLM，数据没有差异化。没有清晰的商业模式，没有真正的模式，价格却高得离谱。

要知道，种子选手的中位数是 3 分和 9 分。A的中位数是7-18前。中位数，平均值比平均值要高，就像三个12和像10至30前的A，但像在人工智能，我看到的交易像百前200，300，或像什么。而且，由于多种原因，这将以眼泪告终。每次开放式人工智能发布新版本，都会扼杀越来越多的公司。

其中许多是无差异的，没有真正的货币化。因此，如果你把价格抬得太高，即使是收购也救不了你。但有趣的是，作为人工智能公司，我们所做的每件事都是为了盈利。所以，我们投资的每一家公司都是人工智能的早期采用者。因此，我们投资的每家公司都使用人工智能来改善客户服务。

我们投资的每家公司都在使用人工智能来改进程序和提高生产力。许多公司使用人工智能来改善流程。因此，我们的许多市场，包括现有的市场，都会说，好吧，我们用它来让销售变得更容易。Rebag 就是一个例子。Rebag 是一个手袋市场。他们的收入高达数亿美元。

他们有利可图。他们掌握着所有手袋的数据。他们知道包的状况、价格和型号。想象一下，你想在 eBay 上卖掉一个包。你需要拍 20 张照片。你需要选择一个类别。你需要写标题。你需要写描述。你需要了解包的状况。

您需要在这里与名为 “克莱尔 “的人工智能设定一个价格。你拍几张照片。它就会告诉你模型的条件价格，完成出售。一分钟，也许 30 秒。这在每个主要的垂直领域都在发生。因此，人工智能是我们投资的所有公司中不可或缺的一部分，但他们不会把自己定义为我们投资的人工智能公司。

顺便提一下，在最新一批 YC 中，我认为 90% 都是人工智能公司，对吧？或者说，很多基金的 90% 都是人工智能公司。当人工智能是垂直领域时，我们就会做人工智能，在专有数据集上，在具有可行的商业模式和支付意愿的类别中，以合理的估值和接近正常中位数的种子估值等方式进行投资。

因此，Photoroom 的投资者越来越多，它是一种能改变商品背景的人工智能。因此，它提高了市场的销售率。我们是 Numerai 的投资者，它就像一家对冲基金类型的公司，人们可以上传自己的模型。人们上传自己的模型，他们与之对抗，然后一起投资，创建一个没有任何经理、没有任何分析师的虚拟对冲基金。

我们是一家名为 HeroStuff 的公司的投资者，该公司就像一个通过人工智能进行销售的一键式市场，它能根据几张照片和语音描述创建精美的列表。因此，我们也做人工智能，但同样只占我们业务的 9%。

我们也做人工智能的拾遗补缺工作，比如我们在 “奈克瑟斯 “之类的地方。但我们一直很小心，因为很多人工智能就像随机的副驾驶，没有附加值，价格高得离谱，没有支付意愿，这对我来说没有任何意义。顺便说一句，我对人工智能非常了解，因为我自己编写人工智能代码已经一年多了。

我用了 LangChain 和 Pinecone，几乎没起什么作用，比 GPT 3 好用多了。

尼科-莱昂告诉我们更多这方面的信息。再给我们讲讲你们的人工智能。

法布里斯-格林达：我创建了法布里斯人工智能。这确实是一项智力练习。我想，你知道，当人们向我推销时，我想了解什么是困难？

什么是简单？什么是与众不同的？什么是我能做的，什么是任何人都能轻易复制的？

因为经常有很多人问我，作为创始人和大使，我们的估值是多少？ 如何撰写牌面？ 您目前的论文是什么？什么是 FJ Labs 的论文？如何推介 FJ Labs？我当时就想，我总是一遍又一遍地收到同样的问题。

实际上，我有一个博客，我也参加播客，我有自己的播客。所以，我其实有相当多的内容。所以我就想，嘿，我能不能创建一个自己的数字代表？这可以回答我每天都会遇到的所有问题，坦率地说，让我自己更具扩展性和效率。

因此，我的博客和播客就是我想做的一切，我希望我在 23 岁刚开始做创始人时就知道现在我知道的一切。我当时就想，我能把这些编成人工智能吗？于是大约一年零三个月前，我想，好吧，让我们来看看我是否能把法布里斯编成人工智能。

因此，我开始收集我所有的内容，并将其数字化，这首先花费了我大量的时间，因为我必须将每个播客转录成文本，我必须这样做。为此，我使用了人工智能。很显然，我必须对发言者进行编码，以确保它能找出我是谁。

我使用 Azure OCR 将所有 PDF 转录为文本。我使用 OpenAI 将所有播客和其他语言翻译成英语，并创建了数据存储。有了数据存储后，我创建了一个 JSON 文件。然后我开始上传，只需使用 GPT 创建的 API 即可。

我尝试了 GPT3 和 3.5，结果非常糟糕。绝对糟糕。我都不好意思说出来。于是，我不断尝试，不断努力。顺便说一句，我开始使用 MongoDB 来存储数据，并以正确的方式构建数据结构。

然后我就想，好吧，我们试试不同的。让我们试试 Langchain。试试松果。结果好了一些。然后我就想，这样吧，我们用我创建的 GPT 生成器，我创建了一个生成器。我使用它。我放了一个助手。当然，GPT 生成器的问题在于，你需要有一个付费的开放平台，而我不能成为用户。

您无法将其嵌入网站。效果是好了点，但也没那么好终于，一年后，四版发布了。他们创建了一个 API，我可以从我的 MongoDB 数据库上传所有的 JSON 文件，然后一切就都开始工作了。一年半的编码就这么白费了 So a year and a half of coding for nothing.

我本来可以等到 4.0 版本，但现在我在 FabriceAI 上看到了 4.0 版本，它非常出色，答案细致入微、深思熟虑。它能做出我想不到的推论。但是，你知道，我一直在使用开源软件，但渐渐地，”睁开眼睛 “取代了我所有的后端。就连我的文字转语音，我的语音文字都是开源的开放源代码产品，但后来Whisper是多语言的，而且效果更好。

所以我编写了代码，我的意思是，这是一个艰难的集成，因为它无法在网络应用程序中原生运行。我编写了整合代码。所以我在 Whisper 上，目前我正在为自己与 HN 的头像版本编码。因此，当我看到我们的 20 个竞争对手时，我在 HN 上所做的所有工作，我愿意打赌在 6 个月、12 个月、18 个月后，GPD 5/ 6 出来时，它将会整合它，而这将是浪费时间。但问题的关键其实并不在于创建 FabriceAI，而在于了解它有多难做？什么是容易的？哪些难？什么是可复制的？让自己对这个领域有更多的了解，而事实也证明，它正在被大量使用。

我的意思是，相对而言，我在人工智能上的流量可能比我在博客上的流量还多。因为我觉得人们都很懒，他们宁愿问问题并得到答案，也不愿意真正去阅读长篇大论，因为我的文章长达两万字。结果还真不错。

因此，我目前正在编写的代码是 “你能为你的初创公司的每一个说辞投稿吗？”，你上传你的演示文稿，你投稿，问所有的问题。顺便说一句，我不知道自己能否成功。因此，我使用了所有的投稿。FJ 实验室正在重写所有的汇报，或者看看我是否能以一种你能投的方式来训练你的眼睛，因为每周我们都会讨论这个问题，我们应该讨论如何评估初创公司。

但每周我们都会接到 300 个来电，而我们只接 50 个电话。因为其他的电话超出了我们的工作范围，或者有太多人在做同样的事情，我们想等一等，或者他们在做硬件或其他事情。然后我们每周再接 10 个电话。我每周会和五个人进行第二次通话。

所以，在300家公司中，我和我们谈过。每周三到五家这也是人们与你交谈的一种方式。即使我们认为这不适合我们， 你可以得到很好的反馈，等等。我不知道自己能否成功。我需要一年的时间来更新或培训它。但它超级有趣

与此同时，我认为这可能是一个更好的人工智能投资者，因为我已经意识到，人们向我推销的大多数想法，比如各种副驾驶，就像我可以在一周内编写代码一样，你知道，就像什么都没有一样。这只是个推销就是个销售游戏

尤里-拉比诺维奇：你是自己编写代码，还是有一个开发团队为你提供支持？

Fabrice Grinda：一开始我主要是自己编码。后来我开始雇一些人来帮我。因此，特别是在我们试图上传的当前版本中，我正试图教法布里斯学习人工智能，就像我们做同样的汇报并给出建议一样。我需要很多帮助，因为我们需要上传。

我们需要连接到 Affinity，它有我们所有的客户关系管理，有我们所有的汇报，有我们所有的甲板。所以这不是我一个人的工作。我在印度雇了一个团队来帮我。但很多都是我自己编码的。

顺便说一句，现在编码更容易了。你有编码方面的问题，可以问 GPT。你知道，我已经不是一个好的编码员了。每当我忘记了什么，就会想，嘿，我想做这个。把代码发给我。从字面上看，这些天，我的意思是，又不是什么大事。具体的问题，不是程序，比如我想把 YouTube 的这个嵌入从纵向改为横向。我该怎么做？它会给你五种方法，你只需选择一种。

尤里-拉比诺维奇：你用什么语言编码？

Fabrice Grinda：视情况而定，但主要是 PHP 和 MySQL。

尤里-拉比诺维奇：酷。

法布里斯-格林达：我的博客用的是 WordPress。

尼科-莱昂：是的，就像你提到的，如果你有一套严格的规则，或者只是凭感觉，了解你是如何从 300 降到 50，再降到 10 和 5 的，那就再好不过了。

Fabrice Grinda：不，我们有一套严格的规则。因此，这三百家公司中，有一百家来自其他执委会。一百名来自我们过去支持过的创始人，因此大约有 2,000 名创始人参与了 1,100 家公司。

100 个是像冷入站，主要是到我的 LinkedIn，但是，你知道，那种无处不在，电子邮件，什么的。如果是我们看中的类型，那么市场种子和 A 或 B 级以上的公司更有可能接受它。但我们也有很多种子期前的项目，我们会更有选择性，因为经常发生的情况是，我们同时看到 10 个人在交换同样的想法，我们宁愿等到我们弄清楚哪个是我们不支持的竞争对手。

因此，我们希望等到有一家公司成为赢家后再等待。所以在种子期之前，我们经常会说，是的，我们会等待，尤其是如果它有点超出范围，然后所有其他的，比如硬件、生物技术、绿色科技。空间，等等，如果它没有市场网络效应的成分，我们就不会接听电话，因为它不适合我们。

在我们每周接到的 50 个投资项目中，我们有 10 个投资团队的成员，他们的交易被随机分配给这 10 个人中的一个，然后我们进行一小时的电话沟通。在这一小时的通话中，我们会对四件事进行评估。我们评估 “我们喜欢这个团队吗？”当然，世界上所有的风险投资人都会告诉你 “哦，我只投资那些杰出的人”问题是，这不可能像色情一样。不能这样我知道我一看就知道。你需要能够清楚地表达那是什么。因此，对我们来说，一个非凡的创始人既要有非凡的口才和远见卓识，又要懂得如何执行。

因此，我们希望销售人员的维恩图交叉点是能言善辩、知道如何执行。我或我们挑选的方法是 他们是否能在一小时的通话中执行 是第二个选择标准”我们喜欢这个企业吗？”可寻址市场的总规模是多少？单位经济效益如何？即使是在启动前，我们也希望创始人能够阐明：”哦，我已经研究过关键词分析、谷歌和 Facebook，这是我的主要付费获取渠道。

这是关键字密度。这是平均 CPC。这是登陆页面。我会说我们花了一千美元。这就是着陆页的样子。您的版本率为 X%。我们希望有 Y%的人使用。顺便说一句，Y% 最好是行业平均水平。而它的比较方式，你知道，经济学是平均值。

订单价值。我们预计这份清单的重复率最好能达到行业平均水平，而不是高出五倍。在这种利润率结构下，我关心的是在贡献利润率上收回满负荷成本，6 个月内收回两个基地，18 个月内收回三个事故基地。因此，我希望有良好的单位经济效益，而能够阐述单位经济效益的人通常都非常了解自己的业务。

如果还没有，我需要向他们解释为什么随着时间的推移，他们的规模会越来越大。什么？随着你的密度和购买力的增加，不管你是什么，如果你今天还没有达到这个水平，随着时间的推移，你可能会改善它们。所以，第一，”我喜欢这个团队吗？”第二，”我喜欢这门生意吗？”

第三，”我喜欢交易条件吗？”科技行业没有什么是便宜的，但这公平吗？从团队、吸引力和机会的角度看，是否公平？第四，”我喜欢这篇论文吗？”这是否是我所关注的领域中的一个想法？ 是否符合我对未来的愿景？我已经写出了关于未来移动性、房地产、食品、交通等方面的清晰论文，这些论文解决了我目前关注的三个问题中的一个，即机会不平等、气候变化和身心健康危机。

我需要四个都是真的。所以不是四选三，而是四选全。我们需要喜欢这个团队业务、条款和论文，如果这四项都是真的，那么就可以在第二次通话时进行第二次通话。如果我们喜欢，我们就投资。

因此，我们在一周内投资了两次一小时的会议。我们就像是在开会一样。如果我们不参与，很多风险投资人我就不明白了，比如他们不懂礼貌，他们对人鬼迷心窍。但如果我们不参与，我们会告诉你为什么我们不参与，以及我们需要做些什么来改变我们的想法。

转换率约为 1%。300 笔交易，每周 3 笔投资。因此，1% 的转化率是从推销、交易到投资。每年大约有 150 笔新投资，但加上后续投资等，每年大约有 200 到 250 笔投资。每年大概有 200 到 250 笔投资。

尼科-莱昂你们的平均支票金额是多少？

法布里斯-格林达：我们非常教条。

因此，我们的评估方式是程序化的，我们的投资方式也是相当程序化的。我们的前期种子基金是 150 美元，种子基金是 300 美元，A 基金是 500 美元，B 基金是 700 美元。如果我们有超强的信念，有时还能翻倍。因此，混合支票的平均金额为 40 万。因为我们主要是种子基金和 A 类基金，也主要是美国基金。

因此，我们 70% 是种子和 A 级产品，20% 是 B 级以上产品，10% 是种子前产品。美国和加拿大占 50%，西欧占 25%，巴西和印度占 10%，世界其他地区占 15%。

尼科-莱昂你之前提到投资人工智能的最佳时机是五年前。出于兴趣，你认为五年后的人工智能是什么？

法布里斯-格林达：在我的投资组合中，最令人兴奋的公司是一家人工智能公司。我认为他们很有可能成为一家价值万亿美元的公司，但我也认为现在投资为时已晚。

但这是一家名为 “Figure AI “的公司，是全球领先的仿人机器人公司。他们聘请了人工智能和机器人领域最优秀的人才，创造出了Figure 2，目前已经在宝马的工厂里投入使用，取代了一批机械师，并且表现非常出色。

但这个团队非常出色。从他们的发展轨迹来看，我可以想象几年后会出现图 3，即更好、更便宜的图 3。再过几年，就会出现图 4。我可以预见，在不远的将来，比如四五年后，你将会看到价格低廉的仿人机器人，它们将在工厂和家庭中普及，数量将达到数百万。我认为，人工智能公司（Figure AI）的产品和人工智能可能比特斯拉领先一年，也比中国的其他公司领先数年。因此，我认为这家公司是独一无二的，他们非常独特和特别。

创始人非常出色。从人工智能的角度来看，它绝对是投资组合中最令人兴奋的公司，但你知道，如果你现在投资，目前的投资额可能是，我是说，我不知道下一轮的投资额是多少，但上一轮的投资额已经达到了 30 亿美元。所以会有很多。

尤里-拉比诺维奇：不错。你提到有很多冷启动。 是啊 投资于冷启动和推荐的比例是多少？

法布里斯-格林达：首先，我们确实会关注冷启动，也会对其进行投资，这与 99% 的风险投资公司完全不同，红杉的交易可能会直接进入垃圾邮件文件夹，永远不会被阅读，也不会被关注。

也许就像真正的排除你在未来被投资一样。我们最好的一些交易都很冷淡，因为如果你是来自非传统地域的首次创业者，你知道，你在纽约的奥尔巴尼，你在巴西的贝洛奥里藏特。你没有上过桑福德大学，当然，如果你上的是桑福德大学计算机专业，你就会认识TAC和VC的人。

你将能够得到热情的介绍。但如果你在同样的地方，如果你在圣保罗或其他地方，但如果你在贝洛奥里藏特或奥尔巴尼，而且你上的是中学，你可能就没有这种联系。最终的结果是，你的适应能力更强。你走得更远，资金更少，我们最终投资了其中一些公司。

我的估值要低得多，牵引力要高得多。我们投资了一些月收入 200 万美元的公司，比如 10 个月前，你知道，这将是一个 B 系列级别的牵引力。就像，你会在 50 美元的时候筹集 15 美元，而不是在 10 美元的时候筹集 2 美元。而且，我们也更多地处于一个限制器的位置， 但回答这个问题， 因为你问的比例。

因此，三分之一的交易来自风险投资。在我们投资的公司中，约占 55%。三分之一的交易来自创始人。三分之一的交易来自冷启动，占我们投资交易的 15%。

所以比例会低一些。在 300 笔交易中，我们做了三笔，但只占三笔交易的 15%。我们每年做 200 笔交易，其中 30 笔来自冷门市场。

尤里-拉宾诺维奇：所以，你也建议创始人以冷淡的方式与你联系？

法布里斯-格林达：不，我建议他们尝试获得热情的介绍。最好是其他风险投资人或创始人，但如果你没有办法联系到我，因为你的人脉不广，你可以给我发电子邮件，在 LinkedIn 上发邮件，但只有在邮件中说明你正在建立什么，你有什么牵引力，并附上演示文稿，我才会回复你。

如果你说：”我有一个好主意，我想和你谈谈，”那你就不会得到回复。我需要根据你发给我的信息来决定是否接听电话。我没有时间和你闲聊。因此，你需要给我足够的信息，让我能在你发给我的信息中做出评估，是否有必要接听电话。

尤里-拉比诺维奇：所以你提到了在其他创始人创建初创企业时，你还想给他们什么建议，对吗？现在，建立新企业变得超级便宜，对吧？你自己就在车库里创建了法布里斯人工智能公司（Fabrice AI）。

法布里斯-格林达：是的，你知道，商业模式也是零。这不是一门生意。是啊，我的意思是，只要做对了就行。就像这里的一个错误。我发现很多创始人都会犯。他们想，哦，我需要筹集一百万美元去启动一家初创公司。这是一个非常糟糕的信号。种子期前，也就是风险投资期前，也就是全跨家庭。你应该能够用很少的资金走得很远。

种子基金很少。有几个吧？有四家，有放大，等等，开出两张5万的支票。但大多数情况下，你几乎不需要任何资金。就像今天，我可以建立，你给我20K。我可以建立任何东西。这就是在 Upwork 上雇佣外部开发团队什么的。

而且，而且，而且许多无需编码的东西看起来都很不错。比如，如果我现在要建一个市场，我会使用 Shopify。是的，你需要卖家组件，你确实需要编码一种方式让人们列出清单，但是，我会使用现有的大多数工具。使用现成的工具，证明其经济效益，而不是真正去思考它。

所以，如果你来找我，说我需要一百万美元来建造它。这是一个准自动通行证。就像，是的，你去建造它。建立它，获得一点产品，证明你的产品符合市场需求。风险投资想要资助的是规模。我们想扩大你的规模。如果你说，哦，我从亲朋好友那里筹到了 50 万。

我们上线了。我们每月的 MRR 达到 2 万。现在，我知道哪个获客渠道有效了。我不在乎是什么渠道。可以是 TikTok。可能是付费渠道。可以是搜索引擎优化。也可以是有影响力的人。 它可以是一个销售团队。 可能是 iBound。您需要一个可扩展、可重复、经济效益好的获取渠道。

你会想，现在我正在筹集种子资金，筹集 3 至 9 个月的预付款，以便将 MRR 从 2、3 万元扩大到每月 15 万元。这对我来说很有意义。因此，启动资金要有效率，证明产品适合市场。然后再去找风险投资。不要对风险投资说，我需要钱来启动，这证明你不知道自己在说什么。

这会让人怀疑你的执行能力，让我们不一定相信你会成功。当然，如果你是第二次或第三次创业，你以前做过，我们会相信你能够执行。但作为首次创业者，请证明这一点。

尼科-莱昂我是说，你说到目前为止的 1100 笔投资中有 300 笔退出，这个比例真的很不错。你最看好的是哪些投资项目，你当时就知道它们会成为你的最看好的投资项目吗，还是说它们让你感到很意外？

法布里斯-格林达：那么首先，什么是顶级投资，对吗？

顶级投资可以按倍数、绝对金额和内部收益率计算，所有这些都是不同的衡量标准和不同的公司。因此，按倍数计算，我绝对不认为它将成为有史以来买入倍数最高的公司。这是土耳其的一家游戏公司，我们投资了它，因为我们刚加入的分析师说，你们需要投资这家公司，即使是那些游戏公司，即使是那些土耳其公司，我们投资委员会的工作方式是，我们不要求达成共识。我们甚至不需要多数票。如果有人，任何人，甚至是新来的 21 岁分析师，而且这是他的第一份工作，说我们需要投资并拍桌子，我们就会投资。我们就会投资，我们就会投资。所以我们投资了一家叫 “Gram Games “的游戏公司 他们试图在安卓平台上为新兴市场打造一款 “部落冲突 “或 “Supercell”。

结果一败涂地，公司基本上要破产了。我想我们在清算文件上签了字 其中一个工程师只是为了好玩我做了个小游戏 他们就说 “嘿 我们发行吧谁知道呢瞬间轰动全球的游戏叫《1010》有点像2048公司意识到，既然可以制作休闲游戏 为什么还要制作复杂的游戏呢？

他们成为了一家休闲游戏发行商和开发商，在几乎奄奄一息之后，我们不得不签署了清算文件。它越做越强。Zynga以2. 5亿外加三年利润的价格收购了它我想利润大概是 35、100 和 250，对吧？赚的比买的还多

我的意思是，这简直让人匪夷所思。我们只投了五万，因为我们是分析师，支票太小了。结果50万变成了2000万这绝对是我们始料未及的。如果你让我们给这家公司排个座次 我们会说这是我们所投资公司的倒数第5% 但最后却成了有史以来最高的倍数

所以你很幸运。运气好总比运气差好，事情会让你大吃一惊，而且是双向的。有的公司曾是价值数十亿美元的独角兽，但却夭折了。而那些濒临死亡的公司则会想出办法，起飞并退出。其他成功的公司有阿里巴巴。

94 年，我在普林斯顿大学读书时，曾在北京环球大学学习汉语。我在 99 年认识了马云，并与他进行了交谈，我试图从他那里购买 alibaba.com 域名，因为我想把它作为我在欧洲的 eBay 的域名。可想而知，我没能说服他。后来我很晚才投资，当时估值 150 亿美元，每股 4 美元。

但对我来说，这显然会是个大项目，机会也是巨大的。它开始盈利，最终上市，发展得更快。是的，你知道，我的，我想我投入了一百万，后来变成了五千万或更多。Coupang 也是一样。一开始是韩国的Groupon

所以我们通过了，然后它就成了韩国众多亚马逊之一。所以我们通过了，然后成为了韩国亚马逊类的领先者。因此，我们进行了投资，最终非常成功地上市，以美元绝对值计算非常成功，但不是以倍数计算，因为我们一开始就投资了相当高的估值，我想也许一开始就投资了十亿美元。

所以，是的，我们卖了500亿，但是。我们投资了十亿

尤里-拉宾诺维奇：这么说，你也不介意以十亿估值进行投资？

法布里斯-格林达：我们一直在等待，直到出现明显的赢家。所以，正如我之前所说，我们不投资竞争对手。因此，我不想投资水下经济。

所以这不是面包和黄油，对吗？或者说面包和黄油是种子和 A，但假设在 A 有七家公司在做同样的事情。他们都做得很好，都有很棒的团队。如果我投错了一家我就永远失去了投资这个类别的机会。所以我在等待。在 Coupang 的案例中，我们很早就看到了这一点。

我们早些时候就看到了。只是之前的投资没有意义。它是 Groupon，但不喜欢 Groupon 的模式。它是五个亚马逊之一，不清楚。后来终于到了投资的时候。我们投资了 Skip the Dishes，它是加拿大的 DoorDash。六个月后，他们被收购了。我不知道，六个月内翻了五倍还是十倍。

好像是 10,000 IRR 之类的。我做得非常非常好。再说一遍，这不是我们投资的原因。我们没指望那么快就能接受，但我们能够帮助他们。他们对投资非常满意。我们也很高兴。我们支持他们成立了下几家公司。是的，这些事情在两个方向上都会给你带来惊喜。

尤里-拉比诺维奇：那你如何监控这些你喜欢但还没准备好投资的公司呢？这是一种，你如何跟踪所有这些。

法布里斯-格林达：是的。 因此，当我们通过一家公司时，我们有多种状态。因此，在投资委员会结束时，我们每周二都会召开投资委员会会议，每次两个小时。

我们今天投资了几家公司。我们有一个状态，就像我们投资，所以我们正在进入投资组合。好了，我们永远通过。我们不喜欢创始人，我们不喜欢任何东西，或者我们通过和重新连接，我们把一个活跃在六个月，九个月，一年。让我们重新连接，以获得，检查他们在哪里。

我们有时会这样做七次，直到我们最终投资。

尤里-拉宾诺维奇：创始人每次都准备好重新连接了吗？

法布里斯-格林达：是的，因为我们对他们很好。我们会说，听着，这就是我们不做的原因，这通常是合乎逻辑的，但我们很乐意，不是每个人都能接受，有些人会因为你通过了而生气，但我们是诚实和透明的。

很多风险投资人都会把你当做鬼魂，你知道的，所以是的，不，他们很乐意，他们大多很乐意重新建立联系。

尤里-拉比诺维奇：是的，同样，这也是一种关系建设，对吗？所以随着时间的推移，你可能会一次又一次地投资同一个创始人，对吗？

法布里斯-格林达：哦，我们已经做过很多次了。 是啊 因此，实际上我们有一个非中心政策，那就是：如果你对我们做得对，无论你接下来做什么，我们都会支持你。所以我们支持了布雷特-阿德科克（Brett Adcock）的第一家创业公司，那是在维特里（Vetteri），一个面向程序员的劳动力市场，销售额达到了一亿。

我们以一亿的价格卖给了 Adecco。我们在几年内赚了8X或者投资人的钱。非常开心然后他说，好吧，我在建一家电动出租车公司 就像阿切尔一样我说，好吧，这是我们的支票。我们连个电话都没接我们看都没看就把钱汇了过去。

然后，你知道，他把公司上市了，做得很好。然后他说，我现在要建一家人形机器人公司我就说，好吧，这是你的钱。无所谓条件，无所谓，拿着吧。如果你对我们有好处 我们会一而再 再而三地支持你 不管发生什么事

尤里-拉比诺维奇：太棒了。你在哪个阶段觉得自己已经准备好组建家庭了，对吗？我看到你，你有了小孩子，你疯狂地努力工作，对吗？是啊

法布里斯-格林达：我是说，我从没想过要组建一个家庭。我以为，当你是个雄心勃勃的快乐家伙时，世界上的数据，你和那些有孩子的朋友聊天A. 他们从你的生活中消失了””B. 他们不再是个人，甚至不再是夫妻，而是成为了父母”。C. 当你遇到他们的时候，这种情况非常罕见，大概每两个月就会遇到一次。这就像，哦，我还没睡过觉，我的生活糟透了。我不能做任何有趣的事情。

我的孩子这样 我的孩子那样这就像，这不是一个非常引人注目的推销，对不对？”就像，是啊，不适合我。我不想要孩子我爱我的生活。很完美就像我，它发生 样的随机的。我去参加了一个死藤水仪式很多人做青藤仪式 是因为他们在寻找人生目标 或者是想治愈过去的创伤 等等 我很开心 就这么发生了 我可以花10天时间准备旅程

我是在布什威克的丛林深处做的，你知道，所以我不需要走很远。我就想，为什么不呢？为什么不呢？我也一样，我的特质之一就是好奇心现实的本质是什么？这可能会很有趣我也没指望什么

我的祖母来看我。说白了，我的祖母在 20 年前就去世了。我得到的信息很奇妙就好像，你正在实现你的人生目标。一切都很美好你很充实你在做你应该做的事。我不知道是不是 “但是”，但肯定是 “并且 “或 “或者”，但是，这里有一些关于边缘的想法。首先，你是一股自然之力。如果你想让某件事情发生，你就能让它发生，但当你尝试的事情行不通时，不要强迫它们。这不是你的本意。

现在，只有当你真的努力过了，才会有效果，我真的很努力，就像，在多米尼加共和国建立一个社区和一个工作室，那里有腐败、犯罪、热带疾病，就像一切都不顺利。所以我想，你知道，我的想法是继续前进，这就是为什么我把我的第二住所从多米尼加共和国搬到了特克斯和凯科斯群岛，这是最好的决定。

但她说，”嘿，你应该重新考虑孩子的事”所以你没有被蛊惑的原因是 你的生活很精彩它丰富多彩，充满冒险、友谊和爱 是啊 你养狗、做生意，好像一切都很好。你认为这只会带来负面影响，就像你所有的朋友一样。

对 但她说，”生孩子的成本可能比你想象的要低”，我指的不是经济成本。那些总是很高的。这是你生活质量的成本，就像其他人的生活一样，一旦开始有了孩子，他们就会把自己的生活代入为人父母的生活。但孩子可以成为你生活的点缀。

你可以带着孩子去直升机滑雪。你可以带着孩子去风筝冲浪。你可以带着孩子去远足。所以，这并不需要成为一种生活方式，或者你可以继续生活下去。你可以和孩子们一起做任何事，你可以继续做个人，做夫妻，做父母。你不需要，你知道自己的个性，你不需要，你永远不会成为直升机父母。

你知道，你要去 少事务火， 不喜欢，你知道， 去每场足球比赛。这就像这不是你，也不需要是你。事实上，其他人的做法对他们、对孩子、对夫妻关系都不好。所以，A，成本比你想象的要低，B，好处比你想象的要多。比如你想演讲。你想教书。你想演讲。你在不同的商学院教课。你正在创建博客和播客，以便不必去做更多的扩展。教你的孩子会让你更年轻。

你会从中认识到自己，你会发现这非常有吸引力。所以，最终的结果是成本更低，收益更大。这是对你生活的赞美我会替代它你应该试试我离开了那个死藤水仪式 我想，好吧，我们这样做。

她还说，我需要有一个儿子和一个女儿，至少，至少每人一个，因为他们是不同的，或者说你和他们之间的关系是不同的。所以，是的她叫弗朗索瓦兹她是我的外祖母她对我的影响很大因此，我的儿子也叫弗朗索瓦兹，现在三岁了。

我花了点时间，因为我想确保我选对了伴侣。我得到一个卵子捐赠者和所有。所以很复杂但现在我有了一个三岁大和八个月大的孩子 一切都很完美我是说，一开始他们晚上都睡得很香我们彼此相爱

我们拥有所有的乐趣。我带着儿子，让他玩电子花剑、风筝冲浪、直升机滑雪、攀岩。我们玩得很开心。

几周前，我儿子想要个弟弟，他才三岁，但人们不会当真，但我想，你知道吗？我把这看作是宇宙想要什么的征兆，我和他聊了很久，我说，你要知道，如果我们有个弟弟，他就不会像现在这样，完全成型，准备好去玩了。

就好像，它要吃八次母乳，而且不能用了。他说，我知道，但最终会好的，会有的，我想要个弟弟。我想，好吧，我们就这么做。所以现在我想找人代孕，还有其他的事情，这太不可思议了。顺便说一句，在那个仪式上，有一只白狼来拜访我 它说，嘿，你，你意识到约翰-斯诺的狼鬼不只是虚构的，而是基于一只真实的狗

这是一只白色的德国牧羊犬，你应该把我带走。你是个伟大的人你需要一只史诗级的狗，而我就是你的最佳选择。所以我也去找了个繁殖者 现在我有了我的白狼天使这一切都源于此。所以是的，但我决定了那条线索，我决定了所有这些，那个仪式是在2018年11月。

我花了一段时间才准备好一切。我 21 岁有了儿子 23 岁有了狗 24 岁有了女儿我猜我的下一个儿子会是是的，可能是26岁我的意思是，我有一个胚胎。剩下的就不需要计划了但我正在努力我很晚才有这个想法，但这很奇妙

我不后悔来晚了我的意思是，我认为对我来说是正确的时间，但现在我皈依了。我觉得家庭很奇妙。孩子们也很棒。如果我能有100个孩子，我也会有100个 但我也想做个好父亲，做个有责任感的人 我也有很多乐趣所以我觉得应该是三个。我还领养了一个17岁的孩子，所以我想四个加上狗就够了。

尤里-拉比诺维奇：是的。听起来你的生活方式不错。

法布里斯-格林达：是的，我热爱我的生活。

尤里-拉比诺维奇：你也是社区建设者，对吗？我看到你举办了很多务虚会和聚会，你知道的，建立联系。你最喜欢的运动是什么？

法布里斯-格林达：就像生活中的很多事情一样，我没有最喜欢的。我有很多喜欢的东西。

我有动力。我喜欢好奇心和多样性。对我来说，多样性就是生活的调味剂。因此，有三项运动我做得很好，而且经常做，它们是桨，来自西班牙的球拍类运动桨和网球，这两项我都玩得很好。风筝冲浪，我也经常做。目前，我正在根据风速和越野滑雪的情况学习风筝冲浪。

这三样我都喜欢，也都广泛涉猎，但我每年还读 1500 本书。我还玩电子游戏。我还打乒乓球，你知道，我做了很多不同的事情。我为我的人工智能编码，我举办了很多聚会和知识沙龙。我想我周围的社区，我姓格林达。我们称之为 “格林达宇宙这是我的家庭 也是我选择的家庭所以是朋友和家人 成百上千的人在里面你知道，每年圣诞节，比如现在 大约有50个人来这里，我们一起玩。去年夏天我过生日的时候，有120人。是啊，真是太棒了

尤里-拉比诺维奇：不，你身边有了不起的人，这很好。太好了。法布里斯，非常感谢你今天加入我们。你分享了很多令人惊叹的见解。我们很高兴邀请您参加明年 11 月 12 日在里斯本举行的全球投资者峰会。希望您能加入我们。

法布里斯-格林达：不太可能。

尤里-拉比诺维奇：但我们还是试试吧。我们可以玩划桨游戏、网球和冲浪。

法布里斯-格林达：是的。 听着，我的人生信条之一是，我只参加碰巧我已经在那里的会议，而且我是会议的主讲人。因此，我在纽约、特克斯和凯科斯群岛以及加拿大之间以非常非传统的方式安排自己的生活。

因为这三者，即海滩、高山和城市，是相辅相成的，对吗？在纽约，这里就像一个知识、艺术和专业事业的天堂。但如果你在做，你就不会思考。经过两个月7天24小时的工作 我想，我需要休息一下我去了土耳其我白天工作

我现在正在特克斯。我们在做播客、打电话、发邮件等等。不做这些的时候，我就写作、阅读、写作、冥想、放风筝、打球、打网球。冬天，我还喜欢越野滑雪。因此，我做的事情和土耳其人一样，只不过是在山上。

八月份也会去。这就是我的轮换，纽约、特克斯、雷夫斯托克。我得去尼斯看望家人。里斯本，11 月，也许吧，但不太可能，除非出于某种原因我碰巧已经在欧洲了。 对不对？ 比如我可能会横跨大西洋。不，但如果我已经在欧洲了，因为我要去探亲，或者那里有我相关的事情。在欧洲就不一样了，从尼斯到里斯本要一个半小时。

尤里-拉宾诺维奇：我们很乐意在明年的 150 多场活动中接待你们。

法布里斯-格林达：乐意之至！你在美国做过吗？在纽约？

尤里-拉比诺维奇：当然，我们会的。

法布里斯-格林达：看，纽约的活动，我很乐意参加！

尤里-拉比诺维奇：没错。明年我们一定会在世界的某个地方见到你。是的，很高兴见到你，感谢你今天加入我们。

谢谢你，尼科，再见。

法布里斯-格林达：谢谢你邀请我。