Дехто з вас, можливо, знає, що в FJ Labs є програма стартап-студії, де ми допомагаємо створювати компанії. Модель працювала наступним чином: ми наймали підприємців-резидентів (EIR), як правило, колишніх фінансових або продуктових менеджерів великих маркетплейсів (наприклад, Uber, Instacart або Airbnb), які були готові до самостійного старту, але потребували нашої підтримки з ідеєю, початковим етапом та збором коштів. Модель була особливо привабливою для засновників-початківців. Коли ми були співзасновниками, ми інвестували $750 тис. за 35% і віддали більшу частину капіталу команді засновників. Ми створили цю модель для кількох компаній, включаючи Rebag та Mundi, які стали самостійними.

З роками ми зрозуміли, що ця модель не є такою ж масштабованою, як наша модель венчурного інвестування, оскільки студійні компанії вимагали значного часу від партнерів FJ та більшого капіталу для подальшого розвитку, ніж ми могли забезпечити, враховуючи розмір нашого фонду. В результаті ми призупинили формальну програму і перетворилися на опортуністичну модель. Ми більше не розглядаємо 250 кандидатів щороку, щоб отримати два EIR. Замість цього ми або оцінюємо засновників, які приходять до нас через “сарафанне радіо” для участі в студійній програмі, або будуємо компанії, які ми хочемо побудувати. Тут у гру вступає Мідас.

Перш ніж я заглиблюся в Мідас, варто згадати, що ми тестуємо полегшену модель інкубації для повторних засновників. Ми інвестуємо $250 тис. під 10%. Ми все ще допомагаємо з ідеями та фандрейзингом і раді надати наш офісний простір та ресурси, але без членства в правлінні та операційної участі – чого повторні засновники не потребують у будь-якому випадку. Це хороший спосіб тісно співпрацювати із засновниками, яких ми любимо і які цінують нашу експертизу на ринку.

Варто також зазначити, що ми в криптовалюті з моменту її зародження. Я майнив BTC на своїх графічних процесорах на початку 2010-х, а FJ почав інвестувати в криптовалюту в 2017 році. Ми були ранніми інвесторами в Figment та Animoca і зараз маємо близько 100 криптоінвестицій. Насправді, як я пояснював в одному з постів минулого літа, близько 10% FJ Labs інвестується в довгу єдину ліквідну криптовалютну стратегію, яка наразі налічує близько 30 позицій. Як і слід було очікувати, наша криптовалютна стратегія працює досить добре, враховуючи наш протилежний підхід до інвестування: продаж у 2021 році та інвестування у 2023 році.

Оскільки я проводив багато часу, зосередившись на криптостратегії FJ Labs, я почав думати про компанії, які можна було б вбудувати в цей простір. За ці роки у мене з’явилося 7 ідей, 3 з яких я повністю закодував. Однак, враховуючи, що “мій друг” Гері Генслер не схвалив би ці ідеї, а також те, що ми, зрештою, фонд, який базується в США, я ніколи не запускав жодної з них.

У лютому 2021 року я написав статтю ” Ласкаво просимо до бульбашки всього! “, в якій стверджував, що через надмірно м’яку фіскальну та монетарну політику всі класи активів переоцінені і корелюють з 1 на шляху до зростання. І під всіма класами активів я дійсно мав на увазі всі класи активів: облігації, акції, NFT, криптовалюти, SPAC, нерухомість, приватні активи тощо. Я пропонував людям продавати все, що не було прив’язане до землі. Ми прислухалися до власних порад і зробили якомога більше вторинних публікацій у якомога більшій кількості компаній. Враховуючи, що ми працюємо на приватних ринках, ми продали лише частину того, що хотіли б продати, але, тим не менш, зробили це краще за інших.

Коли в листопаді 2021 року ставки почали зростати, стало зрозуміло, що криптовалюта, яка була основним спекулятивним активом, перейде на ведмежий ринок. Я почав роздумувати над тим, які ідеї можуть мати сенс у криптовалюті, щоб працювати як на ведмежому, так і на бичачому ринку. Зрештою, одна криптовалюта має наочні приклади використання: стейблкоіни. Вони використовуються як засіб обміну, як засіб збереження вартості та як торговельний актив. Навіть на дні ведмежого ринку в стейблкоінах було понад 130 мільярдів доларів, в основному через Tether (USDT) і Circle (USDC). Мій добрий друг Марк Лур’є, генеральний директор компанії Shipyard Software, в яку ми інвестуємо, найкраще пояснює це у своїй нещодавній статті для Forbes.

Мені спало на думку, що в середовищі з ненульовою ставкою стейблкоіни повинні приносити дохід. Причина, чому Tether і Circle є одними з найприбутковіших компаній у світі, полягає в тому, що ви даєте їм долари, вони купують ОВДП, які наразі приносять їм 5,25%, тоді як ви нічого не заробляєте на своїх USDC або USDT. Я вважав, що має бути безпечний стейблкоїн, повністю забезпечений американськими казначейськими векселями, який би приносив дохід своїм власникам. Зрештою, різниця між ощадним рахунком і чековим рахунком у банку полягає лише в тому, що банк може збільшити свій прибуток, даючи вам менший дохід на гроші, що знаходяться на вашому чековому рахунку. Такого розмежування не повинно існувати у світі Web3. Немає жодної причини, чому ви не можете розраховуватися безпосередньо в інструменті, що приносить дохід.

Зараз ми перебуваємо на високому рівні процентних ставок, що робить цю ідею особливо цінною. Я не маю жодного уявлення, якою буде кінцева ставка ФРС. Вона цілком може бути нижчою, скажімо, на рівні 3%. Все, що я знаю, це те, що довгострокова ставка не дорівнює 0%, і що як такі стейблкоіни повинні приносити дохід.

Питання, яке залишалося, полягало в тому, чи можна це зробити, дотримуючись нормативних вимог, оскільки ми вважаємо, що майбутнє CeFi і DeFi є регульованим. Це Денніс Дінкельмайєр. Він мав традиційний банківський досвід у таких банках, як Goldman. Ми кілька років працювали разом над проектом SPAC, купивши казначейські облігації на 200 мільйонів доларів і пройшовши реєстрацію в Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC). Ми обговорювали співпрацю влітку 2022 року, і я сказав йому, що якщо він знайде законний спосіб вивести це на світло, то ми згодні. До його честі, після сотень годин розмов з десятками юристів у більшій кількості юрисдикцій, ніж я можу порахувати, він знайшов рішення. Народився Мідас. Денніс став її генеральним директором, а я приєднався до нього в якості виконавчого голови, що є нормою для студійних компаній FJ Labs.

Midas щойно запустив mTBILL, токен ERC-20, який відстежує короткі, датовані американські векселі, передаючи дохід своїм власникам. mTBILL відповідає європейським вимогам MiCA, MiFID та Regulation of Prospecture і не має обмежень ліквідності, як у конкурентів Reg-S. Ви можете викупити або передати свій mTBILL особам, які не є громадянами США та не перебувають під санкціями, без обмежень. Фреймворк, який ми маємо, також може бути використаний для токенізації інших реальних фінансових інструментів, що ми цілком можемо зробити в майбутньому.

Ми найняли чудову команду і щойно залучили $8,75 млн від таких криптоінвесторів, як BlockTower, Framework, ^6th Man Ventures, FJ Labs, Axelar Foundation, Peer VC, HV Capital, Theia, Cathay Innovation x Ledger, Coinbase Ventures і GSR. Вони приносять досвід, зв’язки і довіру, необхідні нам для накопичення TVL та інтеграції з усіма відповідними протоколами CeFi і DeFi. Нижче я додаю копію оголошення про збір коштів.

Midas залучив $8,75 млн фінансування на чолі з Framework Ventures, BlockTower та HV Capital

Сьогоднішній день відкриває нову главу в децентралізованому фінансуванні (DeFi), оскільки Midas оголошує про раунд фінансування на суму $8,75 млн, який очолили візіонерські компанії Framework Ventures, BlockTower і HV Capital. Ми також пишаємося підтримкою Cathay Ledger, 6th Man Ventures, Hack VC, GSR, Lattice Capital, Phaedrus, Theia Blockchain, Pareto, Axelar Foundation, Peer VC, FJ Labs та Coinbase Ventures, чиї зобов’язання посилюють нашу місію з’єднати сфери традиційних та децентралізованих фінансів.

Після більш ніж двох років інтенсивних досліджень ми раді представити mTBILL. Токен ERC-20, що відстежує короткострокові казначейські векселі США через ультраліквідний фонд BlackRock Treasury, пропонує інноваційний спосіб для інвесторів у стейблкоїн заробляти на ланцюжку, безперешкодно поєднуючи світи традиційних фінансів та децентралізованих фінансів.

Стейблкоіни – це не просто якір у нестабільному криптовалютному морі, це рятівне коло для ефективних транскордонних транзакцій. У той час як традиційні фінансові системи стикаються з безліччю посередників і тривалим часом обробки, стейблкоіни стали швидкою та економічно вигідною альтернативою для глобальних переказів.

Однак останні кілька років спостерігається різке скорочення їхньої пропозиції, що збігається зі зростанням відсоткових ставок. Переорієнтація капіталу на традиційні цінні папери підкреслює потребу в DeFi-рішенні, яке може запропонувати конкурентну прибутковість. mTBILL розроблений саме для того, щоб вирішити цю проблему, розподіляючи дохід по ланцюжку, забезпечуючи при цьому вільну участь в екосистемі DeFi.

У світі фінансів, що стрімко розвивається, Midas стоїть на передньому краї інновацій. Із запровадженням mTBILL ми не просто беремо участь у ринку, ми прагнемо переосмислити його. Наш токен є сміливим кроком вперед, поєднуючи надійність традиційних фінансових інструментів з ефективністю та доступністю DeFi.

mTBILL пропонує інвесторам стійкий, справедливий і повністю відповідний законодавству метод використання потенціалу дохідності казначейських векселів США, використовуючи найкраще з обох світів, щоб забезпечити майбутнє, в якому фінансові можливості будуть доступні для всіх.

Послухайте тих, хто вірить у наше бачення

Підтримка та розуміння наших інвесторів зміцнюють потенціал Мідасу для досягнення довготривалих результатів на цьому амбітному шляху. Від провідних венчурних інвесторів до досвідчених фінансистів, консенсус однозначний: підхід Midas до подолання розриву між традиційними фінансами та DeFi за допомогою mTBILL є не тільки інноваційним, але й необхідним для наступного етапу фінансової еволюції.

Хто може інвестувати?

mTBILL ретельно розроблений для глобальної аудиторії, дотримуючись німецьких регуляторних стандартів для забезпечення широкої доступності з пріоритетом на безпеку та відповідність вимогам. Такий підхід відкриває можливості для інвесторів за межами США працювати зі стабільним цифровим активом, що генерує дохід, підкріплений одним з найбезпечніших фінансових інструментів.

Хочете інвестувати або дізнатися більше?

Ми запрошуємо вас дослідити потенціал mTBILL і дізнатися, як Midas прокладає шлях до нової ери фінансових інновацій. Якщо ви інвестор, який прагне підвищеної прибутковості, або ентузіаст блокчейну, зацікавлений у майбутньому DeFi, Midas пропонує вам доступ до наступної межі стабільного капіталу.

Для отримання додаткової інформації про Midas та токен mTBILL перейдіть на https://midas.app/ або зв’яжіться з нами через [email protected]. Для технічного занурення відвідайте нашу документацію на https://midas-docs.gitbook.io/midas-docs.

Соціальні мережі:

• Твіттер Мідаса: https://twitter.com/MidasRWA
• LinkedIn Мідаса: https://www.linkedin.com/company/midasrwa/
• LinkedIn Денніса Дінкельмайєра: https://www.linkedin.com/in/dennisdinkelmeyer/