Jak niektórzy z was mogą wiedzieć, FJ Labs ma program startup studio, w którym pomagamy budować firmy. Model ten działał w następujący sposób: zatrudnialiśmy przedsiębiorców-rezydentów (EIR), zazwyczaj byłych menedżerów ds. zysków i strat lub menedżerów produktu w dużych platformach handlowych (np. Uber, Instacart lub Airbnb), którzy byli gotowi do samodzielnego działania, ale chcieli naszego wsparcia przy wymyślaniu pomysłu, rozpoczęciu działalności i pozyskiwaniu funduszy. Model ten był szczególnie atrakcyjny dla założycieli po raz pierwszy. Kiedy byliśmy współzałożycielami, zainwestowaliśmy 750 tys. dolarów za 35% i przekazaliśmy większość kapitału zespołowi założycielskiemu. Wykonaliśmy ten model dla kilku firm, w tym Rebag i Mundi, które odniosły sukces.

Z biegiem lat zdaliśmy sobie sprawę, że model ten nie był tak skalowalny, jak nasz model inwestowania w venture, ponieważ firmy studyjne wymagały znacznej ilości czasu od partnerów FJ i większego kapitału na kontynuację niż mieliśmy, biorąc pod uwagę wielkość naszego funduszu. W rezultacie wstrzymaliśmy formalny program i przeszliśmy na model oportunistyczny. Nie weryfikujemy już 250 kandydatów każdego roku, aby uzyskać dwie oceny EIR. Zamiast tego albo oceniamy założycieli, którzy zgłaszają się do nas do programu studyjnego, albo budujemy firmy, które chcemy zbudować. W tym miejscu do gry wkracza Midas.

Zanim zagłębię się w Midas, warto wspomnieć, że testujemy model inkubacji typu “lżejszy dotyk” dla założycieli. Inwestujemy 250 tys. dolarów za 10%. Nadal pomagamy w tworzeniu pomysłów i pozyskiwaniu funduszy oraz chętnie udostępniamy naszą przestrzeń biurową i zasoby, ale bez zajmowania miejsca w zarządzie i angażowania się operacyjnie – czego powtarzający się założyciele i tak nie potrzebują. To dobry sposób na bliską współpracę z założycielami, których kochamy i którzy cenią naszą wiedzę rynkową.

Warto również wspomnieć, że jesteśmy w kryptowalutach od samego początku. Wydobywałem BTC na moich GPU na początku 2010 roku, a FJ zaczął inwestować w kryptowaluty w 2017 roku. Byliśmy wczesnymi inwestorami w Figment i Animoca, a obecnie mamy około 100 inwestycji w kryptowaluty. W rzeczywistości, jak wyjaśniłem w poście z lata ubiegłego roku, około 10% FJ Labs jest zainwestowane w długą, płynną strategię kryptowalutową, która obecnie obejmuje około 30 pozycji. Jak można się spodziewać, nasza strategia kryptowalutowa radziła sobie dość dobrze, biorąc pod uwagę nasze kontrariańskie podejście do inwestowania: sprzedaż w 2021 r. i inwestowanie w 2023 r.

Ponieważ spędzałem dużo czasu koncentrując się na strategii kryptowalutowej FJ Labs, zacząłem zastanawiać się nad firmami, które mogłyby wejść w tę przestrzeń. Przez lata miałem 7 pomysłów, z których 3 w pełni zakodowałem. Jednak biorąc pod uwagę, że “mój przyjaciel” Gary Gensler nie pochwaliłby tych pomysłów, a ostatecznie jesteśmy funduszem z siedzibą w USA, nigdy ich nie uruchomiłem.

W lutym 2021 r. napisałem wpis na blogu Welcome to the Everything Bubble! w którym argumentowałem, że z powodu zbyt luźnej polityki fiskalnej i monetarnej wszystkie klasy aktywów są przewartościowane i skorelowane z 1 w drodze do góry. A mówiąc o wszystkich klasach aktywów, naprawdę miałem na myśli wszystkie klasy aktywów: obligacje, akcje, NFT, kryptowaluty, SPAC, nieruchomości, prywatne itp. Sugerowałem ludziom, aby sprzedawali wszystko, co nie jest zakotwiczone w ziemi. Posłuchaliśmy własnych rad i przeprowadziliśmy jak najwięcej wtórnych transakcji w jak największej liczbie spółek. Biorąc pod uwagę, że gramy na rynku prywatnym, sprzedaliśmy tylko ułamek tego, co chcielibyśmy sprzedać, ale mimo to poradziliśmy sobie lepiej niż większość.

Gdy stopy procentowe zaczęły rosnąć w listopadzie 2021 r., stało się jasne, że kryptowaluty, które były ostatecznym aktywem spekulacyjnym, wejdą w bessę. Zacząłem zastanawiać się nad tym, jakie pomysły miałyby sens w kryptowalutach, które sprawdziłyby się zarówno podczas bessy, jak i hossy. Ostatecznie jedna aplikacja kryptograficzna ma możliwe do udowodnienia przypadki użycia: stablecoiny. Są one używane jako środek wymiany, jako magazyn wartości i jako aktywa handlowe. Nawet na dnie bessy w stablecoinach było ponad 130 miliardów dolarów, głównie za pośrednictwem Tether (USDT) i Circle (USDC). Mój dobry przyjaciel Mark Lurie, dyrektor generalny Shipyard Software, w której jesteśmy inwestorami, wyjaśnia to najlepiej w swoim ostatnim artykule w Forbes.

Pomysł, który przyszedł mi do głowy, był taki, że w środowisku o niezerowej stopie procentowej stablecoiny powinny przynosić zyski. Powodem, dla którego Tether i Circle są jednymi z najbardziej dochodowych firm na świecie, jest to, że dajesz im dolary, a oni kupują bony skarbowe, które obecnie przynoszą im 5,25%, podczas gdy ty nic nie zarabiasz na swoich USDC lub USDT. Uważałem, że powinien istnieć bezpieczny stablecoin w pełni wspierany przez amerykańskie bony skarbowe, który dawałby zysk swoim właścicielom. W końcu rozróżnienie między kontem oszczędnościowym a kontem czekowym w banku jest jedynie zapisem w księdze, dzięki któremu bank może zwiększyć swoje zyski, dając ci mniejszy zysk z pieniędzy na koncie czekowym. Takie rozróżnienie nie powinno istnieć w świecie Web3. Nie ma powodu, dla którego nie mógłbyś osiedlić się bezpośrednio w instrumencie przynoszącym dochód.

Tak się składa, że znajdujemy się obecnie na wysokim poziomie stóp procentowych, co czyni ten pomysł szczególnie cennym. Nie mam pojęcia, jaka będzie końcowa stopa funduszy federalnych. Może on być niższy i wynosić powiedzmy 3%. Wiem tylko, że długoterminowa stopa procentowa nie wynosi 0% i że jako takie stablecoiny powinny przynosić zyski.

Pozostało pytanie, czy można to zrobić w sposób zgodny z przepisami, ponieważ uważamy, że przyszłość CeFi i DeFi jest regulowana. Do akcji wkroczył Dennis Dinkelmeyer. Miał doświadczenie w tradycyjnej bankowości w takich firmach jak Goldman. Pracowaliśmy razem przez kilka lat nad SPAC, kupując 200 milionów dolarów papierów skarbowych i przechodząc przez proces rejestracji w SEC. Rozmawialiśmy o współpracy latem 2022 roku i powiedziałem mu, że jeśli znajdzie legalny sposób na ujawnienie tej sprawy, to możemy zaczynać. Trzeba mu przyznać, że po setkach godzin rozmów z dziesiątkami prawników w większej liczbie jurysdykcji, niż jestem w stanie zliczyć, znalazł rozwiązanie. Narodził się Midas. Dennis został dyrektorem generalnym, a ja dołączyłem do niego jako prezes wykonawczy, co jest normą dla firm studyjnych FJ Labs.

Midas właśnie uruchomił mTBILL, token ERC-20 śledzący krótkie, datowane amerykańskie bony skarbowe, przekazując zyski swoim posiadaczom. mTBILL jest zgodny z europejskimi regulacjami MiCA, MiFID i Prospectus i nie ma ograniczeń płynności konkurencji Reg-S. Możesz zrealizować lub przenieść swój mTBILL do osób spoza USA i nieobjętych sankcjami bez ograniczeń. Ramy, które mamy, mogą być również wykorzystywane do tokenizacji innych instrumentów finansowych w świecie rzeczywistym, co możemy bardzo dobrze zrobić w przyszłości.

Zatrudniliśmy niesamowity zespół i właśnie zebraliśmy 8,75 miliona dolarów od inwestorów kryptowalutowych, w tym BlockTower, Framework,^6th Man Ventures, FJ Labs, Axelar Foundation, Peer VC, HV Capital, Theia, Cathay Innovation x Ledger, Coinbase Ventures i GSR. Wnoszą oni doświadczenie, powiązania i wiarygodność, których potrzebujemy do gromadzenia TVL i integracji ze wszystkimi odpowiednimi protokołami CeFi i DeFi. Poniżej zamieszczam kopię ogłoszenia o zbiórce pieniędzy.

Midas pozyskał 8,75 miliona dolarów w ramach rundy finansowania prowadzonej przez Framework Ventures, BlockTower i HV Capital.

Dzisiaj rozpoczyna się nowy rozdział w zdecentralizowanym finansowaniu (DeFi), ponieważ Midas ogłasza rundę finansowania w wysokości 8,75 miliona dolarów, prowadzoną przez wizjonerskie firmy Framework Ventures, BlockTower i HV Capital. Jesteśmy również zaszczyceni zobowiązaniami Cathay Ledger, 6th Man Ventures, Hack VC, GSR, Lattice Capital, Phaedrus, Theia Blockchain, Pareto, Axelar Foundation, Peer VC, FJ Labs i Coinbase Ventures, których zaangażowanie wzmacnia naszą misję łączenia sfery tradycyjnych i zdecentralizowanych finansów.

Po ponad dwóch latach intensywnych badań z radością przedstawiamy mTBILL. Ten token ERC-20, śledzący krótkoterminowe amerykańskie bony skarbowe za pośrednictwem ultra-płynnego funduszu BlackRock Treasury, oferuje innowacyjny sposób dla inwestorów stablecoinowych na zarabianie na łańcuchu, płynnie łącząc światy tradycyjnych finansów i zdecentralizowanych finansów.

Stablecoiny stanowią coś więcej niż tylko kotwicę na niestabilnych morzach kryptowalut; są kołem ratunkowym dla wydajnych transakcji transgranicznych. Podczas gdy tradycyjne systemy finansowe zmagają się z warstwami pośredników i przedłużającymi się czasami przetwarzania, stablecoiny stały się szybką i opłacalną alternatywą dla globalnych transferów.

Jednak w ciągu ostatnich kilku lat nastąpiła dramatyczna zmiana w ich podaży, co zbiegło się w czasie z rosnącymi stopami procentowymi. Przeniesienie kapitału na tradycyjne papiery wartościowe podkreśla potrzebę rozwiązania DeFi, które może zaoferować konkurencyjne zwroty. mTBILL został zaprojektowany właśnie po to, aby sprostać temu wyzwaniu, dystrybuując zyski w łańcuchu, jednocześnie umożliwiając swobodne uczestnictwo w ekosystemie DeFi.

W szybko ewoluującym świecie finansów Midas stoi na czele innowacji. Wprowadzając mTBILL, nie tylko uczestniczymy w rynku, ale dążymy do jego przedefiniowania. Nasz token stanowi odważny krok naprzód, łącząc niezawodność tradycyjnych instrumentów finansowych z wydajnością i dostępnością DeFi.

mTBILL oferuje inwestorom zrównoważoną, sprawiedliwą i w pełni zgodną z przepisami metodę wykorzystania potencjału rentowności amerykańskich bonów skarbowych, wykorzystując to, co najlepsze z obu światów, aby zapewnić przyszłość, w której wzmocnienie pozycji finansowej będzie dostępne dla wszystkich.

Posłuchaj tych, którzy wierzą w naszą wizję

Podczas wyznaczania tego ambitnego kursu, wsparcie i wnikliwość naszych inwestorów wzmacniają potencjał Midas do wywierania trwałego wpływu. Od wiodących inwestorów venture capital po doświadczonych specjalistów finansowych, konsensus jest jasny: podejście Midas do wypełnienia luki między tradycyjnymi finansami a DeFi poprzez mTBILL jest nie tylko innowacyjne, ale także niezbędne na kolejnym etapie ewolucji finansowej.

Kto może inwestować?

mTBILL jest skrupulatnie zaprojektowany dla globalnej publiczności, zgodnie z niemieckimi standardami regulacyjnymi, aby zapewnić szeroką dostępność, a jednocześnie priorytetowo traktować bezpieczeństwo i zgodność. Podejście to otwiera inwestorom spoza USA możliwość zaangażowania się w stabilne, generujące zyski aktywa cyfrowe, oparte na jednym z najbezpieczniejszych dostępnych instrumentów finansowych.

Chcesz zainwestować lub dowiedzieć się więcej?

Zapraszamy do zapoznania się z potencjałem mTBILL i odkrycia, w jaki sposób Midas przeciera szlaki dla nowej ery innowacji finansowych. Niezależnie od tego, czy jesteś inwestorem poszukującym zwiększonej rentowności, czy entuzjastą blockchain zainteresowanym przyszłością DeFi, Midas oferuje bramę do kolejnej granicy stabilnego kapitału.

Więcej informacji na temat Midasa i tokena mTBILL można znaleźć na stronie https://midas.app/ lub kontaktując się z nami pod adresem [email protected]. Aby uzyskać szczegółowe informacje techniczne, odwiedź naszą dokumentację pod adresem https://midas-docs.gitbook.io/midas-docs.

Spotkania towarzyskie:

• Twitter Midasa: https://twitter.com/MidasRWA
• LinkedIn Midasa: https://www.linkedin.com/company/midasrwa/
• LinkedIn Dennisa Dinkelmeyera: https://www.linkedin.com/in/dennisdinkelmeyer/