FJ Labs의 목적은 기술을 통해 인간의 환경을 개선하는 것입니다.
기술 주도 성장
기술은 지난 200년 동안 삶의 질에 놀라운 변화를 가져온 주요 원동력이었습니다. 200년 전까지만 해도 인류의 역사는 투쟁과 침체의 역사였습니다. 대부분의 사람들은 일주일에 60시간 이상 일하며 간신히 생계를 유지하는 농부였고, 1년에 여러 번 굶주림을 겪었습니다.
1차 산업혁명을 시작으로 우리는 기술 주도의 인간 생산성이 폭발적으로 증가하면서 삶의 질이 근본적으로 더 나은 방향으로 변화하는 것을 목격했습니다. 증기기관, 전구, 자동차, 비행기, 즉석 사진, 트랜지스터와 같은 주요 발명품이 나올 때마다 코넬리우스 밴더빌트, 토마스 에디슨, 헨리 포드, 허브 켈러허, 에드윈 랜드, 빌 게이츠, 스티브 잡스와 같은 기업가들이 이를 상용화하여 우리가 알고 있는 인류의 삶을 변화시켰죠. 그 결과 1인당 GDP가 폭발적으로 증가했습니다.
1820년 당시 전 세계 인구의 89%가 극심한 빈곤에 시달렸습니다. 오늘은 10%입니다. 지난 40년 동안 중국과 인도에서만 10억 명이 넘는 사람들이 빈곤에서 벗어났습니다. 이제 대부분의 사람들은 민주주의에 살고 있습니다.
1820년 기대 수명은 29세였지만 현재는 72세입니다. 1820년 세계 문맹률은 12%였지만 오늘날에는 86%에 달합니다.
1870년에는 주당 평균 근무 시간이 60시간이 넘었지만 현재는 38시간입니다.
기술 덕분에 서구의 일반 가정은 과거의 왕들은 상상할 수 없는 삶의 질을 누리고 있습니다. 각 신기술에는 전 세계의 고든 게코스만 접근할 수 있는 짧은 기간이 있습니다. 1980년대 후반에 출시된 수천 달러짜리 휴대전화가 그 예로, 거대한 폼팩터에 30분의 배터리 수명, 형편없는 음성 품질, 1분 통화 시간당 몇 달러의 요금이 책정되었습니다. 그러나 규모의 경제, 네트워크 효과, 지식과 제조업의 긍정적 피드백 루프(학습 곡선이라고도 함), 가능한 한 큰 시장을 공략하고 전 세계에 최대한 큰 영향을 미치고자 하는 기업가들의 열망으로 인해 이러한 새로운 기술은 빠르게 대중화되고 있습니다.
그 결과 결과의 평등성이 크게 향상되었습니다. 100년 전에는 부자들만 휴가를 갈 수 있었고, 교통수단이나 실내 배관, 전기를 사용할 수 있었습니다. 오늘날 서구에서는 거의 모든 사람이 전기, 자동차, 컴퓨터, 스마트폰을 가지고 있습니다. 거의 모든 사람이 휴가를 떠나고 비행기를 탈 수 있는 여유가 있습니다. 우리는 몇 시간 만에 지구 반대편으로 여행할 수 있고, 무료 글로벌 화상 통신을 통해 인류 지식의 총합에 접근할 수 있다는 사실을 당연하게 여깁니다. 스마트폰이 있는 인도의 가난한 농부는 불과 30년 전 미국 대통령보다 더 많은 정보 및 통신에 접근할 수 있습니다. 이는 놀라운 성과입니다.
남은 과제
이러한 모든 진전에도 불구하고 우리는 여전히 엄청난 도전에 직면해 있습니다. 세 가지 근본적인 문제가 떠오릅니다:
- 기회의 불평등
- 정신적, 육체적 웰빙의 위기
- 기후 변화
기회의 불평등
평등을 위해 아직 갈 길이 멀다. 미국에서는 백인 남성이 백인 여성보다 23%, 흑인 남성보다 30%, 흑인 여성보다 39% 더 많이 벌고 있으며, 이러한 차이는 학력 차이를 고려하더라도 지속되고 있습니다.
미국인의 12%는 여전히 빈곤에 시달리고 있습니다.
가난하다는 것은 비용이 많이 들고 중산층이나 부유층보다 더 많은 비용을 지불하게 되는 경우가 많습니다. 빈곤층은 임대 보증금을 감당할 수 없어 하룻밤을 묵어야 하는 경우가 많습니다. 운송, 보관 또는 선불 약정을 감당할 수 없기 때문에 식료품점이 코스트코보다 최대 37% 더 비싸기 때문에 식품에 더 많은 비용을 지불합니다. 빈곤층은 계좌 잔액이 1,500달러 미만일 경우 월 12달러의 수수료 등 금융 시스템에서 빈곤층이라는 이유로 불이익을 받습니다. 그 결과 미국 가구의 25%가 은행 계좌가 없거나 부족하여 주식 시장과 같은 부의 창출 시스템에서 더욱 소외되고 있습니다.
가난한 사람들은 형편없는 공립학교에 다니고 형편없는 병원에서 치료를 받으며, 매일 불안정한 대중교통을 이용해 출퇴근해야 합니다.
사회적 이동성이 감소했습니다. 2차 세계대전 이후에 태어난 자녀의 90%가 부모보다 더 많은 수입을 기대할 수 있었지만, 1980년대 출생한 자녀의 경우 50%로 감소했습니다.
이는 몇몇 도시가 새로 창출된 부의 대부분을 가져가는 국지적 집중 성장으로 인해 발생합니다. 그러나 이러한 도시에는 지나치게 제한적인 구역법이 있어 공급 증가를 막고 있습니다. 예를 들어, 샌프란시스코의 80%에서는 아파트 건물을 짓는 것이 불법입니다.
이로 인해 해당 도시의 임대료가 급격히 상승했습니다.
소득보다 임대료가 훨씬 더 많이 오르면서 그곳에서 살기에는 감당할 수 없는 수준이 된 것입니다.
그 결과 1980년대의 40%에서 10%만이 새로운 직장을 찾아 이동하고 있으며, 이는 저성장 지역에서 고성장 지역으로 이동하는 것을 막고 있습니다.
정신적, 육체적 웰빙의 위기
미국 인구의 대부분은 과체중이고 33%는 비만입니다.
결국 비만은 대부분의 질병의 위험 요소를 증가시킵니다.
게다가 미국인들은 정신 건강 문제로 어려움을 겪고 있으며 행복감이 감소하고 있다고 보고하고 있습니다.
오피오이드 중독과 사망도 크게 증가했습니다.
기후 변화
기후 변화는 실존적 위협입니다. 바다에 축적되는 에너지의 양은 지난 25년 동안 매초마다 히로시마 크기의 원자폭탄 5개를 터뜨린 것과 맞먹는 양입니다. 외계인이 나타나 지구에 초당 5개의 핵폭탄을 투하하기 시작한다면, 우리는 모든 것을 버리고 대응할 것입니다. 하지만 이 과정은 대부분 눈에 보이지 않기 때문에 우리는 안일하게 대처해 왔습니다.
그 결과 100만 종 이상의 생물이 기후 변화로 인해 멸종 위기에 처해 있습니다.
현재 속도로 온실가스가 대기 중으로 계속 배출된다면 2040년 9월에는 북극 유역의 대부분이 얼음이 없는 상태가 될 것입니다.
기록상 가장 따뜻했던 20년은 지난 22년 동안이었습니다.
기업가와 VC는 솔루션 전문가입니다.
정부는 구조적으로 우리 시대의 과제를 해결할 능력이 없습니다. 도전에 나서는 것은 기업가와 벤처 캐피털리스트의 몫입니다. 우리는 솔루션 전문가입니다. 우리는 망가진 사용자 경험과 추출적인 비즈니스 모델을 발견하고, 기술의 디플레이션과 혁신의 힘을 활용하여 성공하기 위해 모든 근성과 집념을 다해 이를 공격합니다.
FJ Labs는 인간의 독창성을 믿고 모든 자원과 노하우로 이를 뒷받침합니다. 해결해야 할 문제는 무수히 많으며, 이러한 문제에 도전하는 모든 창업자들을 지원하고자 합니다. 이것이 바로 우리가 수많은 스타트업에 투자하는 이유입니다. 이는 기업가이자 투자자로서 우리의 성격이 반영된 것이기도 합니다. 우리는 끊임없이 호기심을 가지고 있으며, 우리가 할 수 있는 모든 긍정적인 변화를 실현하는 데 역할을 하고자 합니다.
저희는 주로 마켓플레이스에 투자하기 때문에 사람들은 저희의 목적이 마켓플레이스에 투자하는 것이라고 오해하는 경우가 있습니다. 그렇지 않습니다. 마켓플레이스는 우리가 목적을 달성하기 위한 도구이자 수단입니다.
우리가 마켓플레이스에 투자하는 이유는 전 세계 문제에 대한 해결책을 찾는 데 마켓플레이스가 특히 효과적인 도구이기 때문입니다. 이 펀드는 자본 효율적이고 승자독식 구조이며 확장성이 뛰어나며, 3년 배치 기간의 10년 펀드와 같이 라운드 규모와 기간이 정해져 있는 기존 벤처 캐피탈 구조와 타이밍 내에서 잘 작동합니다. 그 외에도 대학에서 마켓 디자인을 전공했고 24년 동안 마켓플레이스 구축과 투자를 해왔기 때문에 모델에 대한 깊은 지식과 패턴 인식이 있습니다.
다른 비즈니스 모델도 성공할 수 있지만, 저희는 그다지 매력적이지 않다고 생각합니다. 하드웨어는 자본 집약적이며 경쟁업체가 이 분야에 진입함에 따라 마진이 압박을 받는 경향이 있습니다. 인프라와 딥 테크는 자본 집약적이고 시간이 오래 걸리기 때문에 경험을 통해 배우기 어렵습니다. 또한 그다지 공감을 얻지 못합니다.
그동안 FJ Labs는 주로 더 저렴한 제품을 만드는 스타트업에 투자하여 기회의 불평등을 해소하는 포용적 투자를 해왔습니다. 예를 들어, 현재 Facebook의 주력인 B2B 마켓플레이스는 기존 산업을 디지털화하여 더 효율적으로 만듭니다. 공급망을 디지털화하는 Flexport, 코너 매장의 효율적인 소싱을 돕는 Chiper, 철강 및 기타 금속을 사고파는 마켓플레이스인 Reibus가 그 좋은 예입니다.
또한 깨진 사용자 경험과 소외된 시장을 해결하는 스타트업을 지원합니다. 임차인을 위한 보증금 대안을 제공하는 Rhino나 히스패닉을 위한 네오뱅크인 Comun이 그 좋은 예입니다.
최근에는 ATAI와 같은 기관에 대한 투자를 통해 정신적, 육체적 웰빙 위기에 대응하는 임무를 확대할 수 있게 되어 영광입니다.
가장 큰 변화는 기후 위기입니다. 지금까지는 이 문제를 해결하기 위해 수억 달러의 투자가 필요했습니다. 그러나 태양광과 스토리지의 가격이 점점 저렴해지면서 소프트웨어의 역할이 점점 더 커지기 시작했고, 100만 달러의 프리 시드 라운드에 이어 18개월 후 300만 달러의 시드 라운드, 18개월 후 1천만 달러의 시리즈 A 라운드, 18개월 후 2천만 달러의 시리즈 B 라운드로 벤처캐피탈 모델이 대형 회사를 설립하기에 충분할 정도로 성장하고 있습니다. 그 결과, 기후는 이제 대부분의 벤처 캐피털리스트의 영역에 속하게 되었습니다.
게다가 문제의 규모는 기회의 크기와 변화를 만들고자 하는 우리의 열망에 비하면 왜소할 뿐입니다. 이를 통해 분산형 에너지 교환 플랫폼인 Leap과 탄소 포집 분석 회사인 Pachama에 투자했습니다.
기회 불평등, 정신적, 육체적 웰빙 위기, 기후 변화에 직접적으로 대처하는 것 외에도 이러한 미션을 지원하는 기업에 투자하고 있습니다. 예를 들어, 웹사이트에 커뮤니티 솔루션을 추가하는 로우코드 솔루션인 Peerboard와 같이 소프트웨어 구축 및 배포의 복잡성을 추상화하는 노코드 및 로우코드 스타트업을 지원하고 있습니다.
결론
전반적으로 저는 우리가 시대의 도전을 극복할 수 있을 것이라고 확신합니다. 미래의 더 나은 세상, 기회의 평등과 풍요로운 세상, 사회적 배려와 환경적으로 지속 가능한 세상을 만드는 데 일조할 수 있게 된 것을 매우 영광스럽게 생각합니다.