FJ Labs جریان معامله را از 4 منبع دریافت می کند:

1. VC های دیگر
2. کارآفرینان در شبکه ما
3. پیام های ورودی سرد
4. ارتباط برون مرزی

درک من این است که بسیاری از VCها، به‌ویژه شرکت‌های جوان، بیشتر وقت خود را صرف ارتباط با استارت‌آپ‌هایی می‌کنند که ممکن است بخواهند در آنها سرمایه‌گذاری کنند. آن‌ها اسکریپت‌هایی را در لینکدین اجرا می‌کنند تا شرکت‌های فناوری را شناسایی کنند که تعداد کارکنانشان به سرعت در حال افزایش است، از همکارانشان در جلسات و استارت‌آپ‌های تماس سرد شرکت می‌کنند که جالب به نظر می‌رسد.

ما بسیار مفتخریم که مجبور نیستیم این کار را انجام دهیم. ما بار دیگر با تمرکز بر بازارها به ما کمک می کند. با توجه به تخصص حوزه ما، اکثر کارآفرینانی که در حال ساختن یک بازار هستند، می خواهند که ما در استارتاپ هایشان مشارکت داشته باشیم. در نتیجه، بیشتر کار ما بررسی جریان معاملات ورودی است. هر هفته حدود 100 معامله دریافت می کنیم و حدود 50 مورد از آنها را بررسی می کنیم. به عنوان مثال، در سال 2019، ما 2542 شرکت را ارزیابی کردیم که میانگین آن به 49 شرکت در هفته می رسد. 32٪ از معاملاتی که ما بررسی می کنیم از سایر VC ها، 32٪ از شبکه کارآفرینان ما، 32٪ از پیام های ورودی سرد و تنها 4٪ از شرکت هایی که مستقیماً با آنها تماس می گیریم انجام می شود.

1. Deal Flow از VC های دیگر

48٪ از معاملاتی که ما در آنها سرمایه گذاری می کنیم از VC های دیگر است، که به طور کلی کیفیت بالاتر این منبع جریان معامله را برجسته می کند. دلیل اینکه ما معاملات زیادی را از سایر VCها دریافت می کنیم، از استراتژی سرمایه گذاری FJ Labs نشات می گیرد. ما رهبری نمی‌کنیم یا در کرسی‌های هیئت مدیره نمی‌نشینیم. ما چک های کوچک می نویسیم و حداقل شرط مالکیت نداریم. در نتیجه، ما برای تخصیص با VC ها رقابت نمی کنیم. در عوض، آنها ما را به عنوان سرمایه گذاران دوستانه و دارای ارزش افزوده با توجه به ویژگی و تخصص ما در مورد بازارها می بینند.

ما هر 8 هفته یکبار تماس های اشتراک گذاری جریان را با حدود 100 VC انجام می دهیم که تقریباً هر مرحله و جغرافیا را پوشش می دهد. ما یک رویکرد مناسب داریم که در آن VC های مناسب را به استارتاپ های مناسب ارائه می کنیم. VC ها این را دوست دارند زیرا جریان معامله متفاوت و متناسبی را دریافت می کنند. کارآفرینان این کار را دوست دارند زیرا جلسات نظارتی را با VC های برتر برگزار می کنند. ما این را دوست داریم زیرا استارتاپ هایی که به آنها اهمیت می دهیم بودجه دریافت می کنند. آن VCها همچنین از ما دعوت می‌کنند تا در معاملات بازاری که در حال ارزیابی هستند با آنها سرمایه‌گذاری کنیم، نه تنها برای دریافت دیدگاه ما در مورد فرصت، بلکه برای کمک به استارت‌آپ پس از انجام سرمایه‌گذاری.

2. جریان معامله از سوی کارآفرینان در شبکه ما

در این مرحله ما روی بیش از 600 استارت آپ با 1400 بنیانگذار سرمایه گذاری کرده ایم. این بنیان‌گذاران اغلب زمانی که برای استارت‌آپ‌های بعدی خود پول جمع‌آوری می‌کنند به ما مراجعه می‌کنند (همیشه نشانه خوبی از این است که ما سرمایه‌گذارانی دوستانه و مفید هستیم)، و ما را به دوستان و کارمندان خود که کارآفرین می‌شوند، معرفی می‌کنند.

این نیز بخشی از دلیلی است که ما به بنیانگذاران FJ Labs این فرصت را می‌دهیم تا در کنار ما در صندوق کارآفرینان ما سرمایه‌گذاری کنند، یک صندوق خرد که ما آن را در AngelList مدیریت می‌کنیم. بنیان‌گذاران ما می‌توانند قرار گرفتن در معرض دید خود را در سراسر مجموعه آزمایشگاه‌های FJ متنوع کنند و انگیزه بیشتری برای ما به ارمغان آورند تا جریان بزرگ خود را در این فرآیند به ما ارائه دهند، زیرا می‌توانند در روند صعودی سهیم باشند.

این منبع جریان معامله است که منجر به بیشتر سرمایه‌گذاری‌های غیر بازاری ما می‌شود، زیرا اگر در گذشته کارآفرین موفقی برای ما بودید، بدون در نظر گرفتن آنچه می‌سازید، از شما حمایت خواهیم کرد. به عنوان مثال، اینگونه بود که ما در نهایت به سرمایه گذاری در Archer ، یک استارتاپ الکتریکی VTOL رسیدیم. ما قبلاً از برت ادکاک و آدام گلدشتاین در استارتاپ بازار کار آنها Vettery که به Adecco فروخته شد، حمایت کردیم. علیرغم فقدان تخصص در زمینه هواپیماهای خودپرواز الکتریکی، ما هیجان زده بودیم که از آنها در راه اندازی جدیدشان حمایت کنیم.

3. جریان معامله از پیام های ورودی سرد

من گمان می‌کنم که برای اکثر VCها، ایمیل‌های ورودی سرد به‌طور خودکار حذف می‌شوند یا به سیاه‌چاله‌ای فرستاده می‌شوند، جایی که هرگز بازبینی نمی‌شوند. ما برای بررسی همه پیام‌های ارسال شده به ما و بررسی معاملات مناسب وقت می‌گذاریم.

در شفافیت کامل، این کانال معمولاً پایین‌ترین کیفیت معاملات ما است و بیشتر تفاوت بین 100 معامله‌ای را که هر هفته دریافت می‌کنیم و 50 معامله‌ای را که عمدتاً بررسی می‌کنیم، به خود اختصاص می‌دهد، زیرا معاملات زیادی برای ما ارسال می‌شود که به طور بالقوه قانع‌کننده هستند اما کاملاً منعقد شده‌اند. حوزه برای ما: بیوتکنولوژی، سخت افزار، حتی فرصت های سرمایه گذاری آفلاین.

تعداد واقعی “معاملات” ما بیش از 100 است، اما تا زمانی که اطلاعات کافی را در پیام خود به ما قرار ندهید تا ارزیابی کنیم که آیا می خواهیم معامله را بررسی کنیم، حتی نمی توانیم آن را به عنوان یک فرصت در نظر بگیریم. تعداد پیام‌های هفتگی که فقط می‌گویند: «من یک استارت‌آپ عالی دارم، تکان‌دهنده است. آیا می‌خواهی یک عرشه را مرور کنی؟»

اما دلیل اینکه ما همچنان این کانال را باز نگه می‌داریم این است که الماس‌های خامی وجود دارد که منجر به سرمایه‌گذاری‌های فوق‌العاده موفقی شده است. 24 درصد از سرمایه‌گذاری‌های ما به‌طور شگفت‌انگیزی از طریق ورود سرد توسط بنیان‌گذاران انجام می‌شود. شرکت‌های شگفت‌انگیزی مانند SmartAsset و Meliuz (که به نظر می‌رسد IPO را در نظر دارند ) از پیام‌های ورودی سرد به دست آمدند.

اکثر معاملات ورودی سرد به لینکدین یا ایمیل من می‌آیند، اما من مقدار مناسبی را نیز در فیس‌بوک، اینستاگرام و توییتر دریافت می‌کنم. قبلاً یک فرم ارسال استارتاپ در وبلاگم داشتیم، اما به دلیل پایین بودن کیفیت آن را پایین کشیدم.

دریافت مقدمه برای ما چندان سخت نیست، اما اگر می‌خواهید سرد با ما تماس بگیرید، بهترین راه این است که با من در لینکدین یا از طریق ایمیل تماس بگیرید. مطمئن شوید که به ما بگویید چه چیزی می سازید، چقدر کشش دارید و یک عرشه را وصل کنید.

4. ارتباط برون مرزی

از آنجایی که ما در جریان معاملات ورودی خود مشروب می خوریم، زمان زیادی را صرف ارتباط با استارتاپ ها نمی کنیم. گسترش ما از طوفان فکری و غواصی عمیقی که انجام می دهیم ناشی می شود. دو بار در سال، از همکارانم در آزمایشگاه‌های FJ به خانه‌ام در ترکز اند کایکوس دعوت می‌کنم تا درباره ایده‌هایی که وجود ندارند فکر کنند و ما باید کارآفرینان را ایجاد کنیم یا آنها را متقاعد کنیم که بسازند. به طور متوسط ​​هر بار بیش از 100 ایده (بیش از 200 ایده در سال!). همچنین، در طول سال، اعضای مختلف تیم تجزیه و تحلیل بخش را مطابق با علایق خود انجام می دهند: لجستیک، پروتکل و غیره. این تمرین‌ها تعداد نسبتاً زیادی از استارت‌آپ‌هایی را که ما از آنها بی‌اطلاع بودیم را نشان می‌دهد و به آنها دسترسی پیدا کرده‌ایم.

نتیجه

این پست بیشتر برای اطلاع شما برای به اشتراک گذاشتن نحوه عملکرد ما است تا اینکه هدفی خاص داشته باشیم. با این حال، باید برای کارآفرینانی که به نحوه ارتباط با ما فکر می کنند مفید باشد. به همین ترتیب، اگر شما یک سرمایه گذار جدید هستید، توصیه من این است که برندی را حول یک بخش یا دسته خاص بسازید، به گونه ای که مردم شما را در آن معاملات بخواهند تا بتوانید زمان کمتری را به خدمات برون مرزی اختصاص دهید.