نقدم لكم Triton Liquid، وهو جزء من استراتيجية التشفير السائل الخاصة بشركة FJ Labs

أبريل 23, 2024   

كما تمت مناقشته في منشور سابق ، لقد كنت مستثمرًا نشطًا في العملات المشفرة منذ عام 2016 وكنت أبحث عن طرق لدمج العملات المشفرة السائلة في أحدث صندوق لشركة FJ Labs. بعد كل شيء، التشفير هو العمل النهائي لتأثيرات الشبكة. في عام 2022، قمنا بتعيين كريس كيشيان لإنشاء عملية أكثر رسمية حول أنشطتنا الاستثمارية في العملات المشفرة السائلة. منذ ذلك الحين، كتبت عن عمليات البحث والعناية الواجبة التي قمنا بتطويرها لاتخاذ قرارات تخصيص المحفظة وإعادة التوازن.

لقد خصصنا في البداية ما يقرب من 28 مليون دولار لهذه الإستراتيجية، وانتظرنا بصبر انخفاض التقييمات من النشوة التي شهدناها في عامي 2021 و2022. منذ نوفمبر 2023، قمنا بزيادة تعرضنا للسوق من 20% إلى 100%.

نظرًا لنجاح هذا النهج، فقد اخترنا دعم كريس وتحويل الإستراتيجية إلى صندوق جديد حيث يمكنه أن يقدم للمستثمرين التعرض المباشر لنهج التشفير السائل المحتضن في FJ Labs. يسعدنا أن نعلن عن صندوق Triton Liquid Fund ، والذي تم إطلاقه للتو هذا الأسبوع.

من صندوقنا الحالي، خصصنا ما يقرب من 10% للعملات المشفرة السائلة. لقد اخترنا تدويرها خارج FJ Labs، مما يسمح لكريس بتوسيع نطاق الإستراتيجية والعمل مثل صندوق تحوط أكثر تقليدية. وباعتباره أداة مستقلة، سيكون فريق Triton قادرًا على مشاركة الأصول لتحقيق عائد إضافي وإدارة المحفظة وإعادة توازنها بشكل فعال، مما يؤدي إلى عوائد أفضل.

نعتقد أن الآن هو الوقت الأمثل لتخصيص العملات المشفرة السائلة. هناك العديد من الرياح الخلفية التي تدفع الفضاء هذا العام:

  • لقد تحول المناخ الكلي بشكل أكثر إيجابية نحو الأصول الخطرة، مع توقع تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام.
  • أدى انخفاض عملة البيتكوين إلى النصف في 20 أبريل إلى تقليل المعروض من عملة البيتكوين – وهو الحدث الذي كان تاريخيًا حافزًا إيجابيًا لسوق العملات المشفرة الأوسع.
  • تمت الموافقة على 9 صناديق استثمار متداولة للبيتكوين في شهر يناير، وقد شهدنا تدفقات قياسية لمنتجات صناديق الاستثمار المتداولة، وهو اتجاه نعتقد أنه سيستمر.
  • بدأت المؤسسات المالية الكبرى مثل Blackrock في بناء منتجات على مسارات العملات المشفرة، مثل BUIDL للمستثمرين المؤسسيين، مما يوفر ملكية مباشرة على السلسلة وتداول وتسوية المراكز الرمزية.
  • تميل سنوات الانتخابات في الولايات المتحدة إلى أن تكون إيجابية بالنسبة للأسواق، وإذا كان هناك تغيير في النظام في الولايات المتحدة، فقد يتغير موقف البلاد تجاه العملات المشفرة بشكل أكثر إيجابية.
  • ما زلنا نشهد ظهور مشاريع وبروتوكولات جديدة ومثيرة عبر مختلف قطاعات العملات المشفرة، بما في ذلك الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية المادية اللامركزية وأصول العالم الحقيقي والتمويل اللامركزي.

يمكنك معرفة المزيد عن نهج تريتون في السلسلة أدناه:

يمكنك أيضًا زيارة مستودع الأبحاث هنا أو الاشتراك للحصول على تحديثات السوق المستقبلية هنا .

إذا كنت مهتمًا بمناقشة Triton، فيرجى إرسال بريد إلكتروني إلى Triton CIO Chris Keshian على [email protected] .